BS模型1

BS模型1，也被称为Black-Scholes模型，是1973年由费雪·布莱克和迈龙·斯科尔斯提出的一个期权定价模型。这个模型假设金融市场是完全有效的，即市场价格能够充分反映所有可用的信息。在这个模型中，期权的价格取决于五个因素：股票的当前价格、行权价格、无风险利率、波动率和剩余到期时间。BS模型通过求解偏微分方程得到期权的理论价格，并在此基础上考虑交易成本和流动性等因素，得到期权的市场价格。尽管BS模型在实际应用中存在一些局限性，但它仍然被广泛应用于金融衍生品的定价和风险管理。