公司并购1
2016-10-21 15:38:40 0 举报
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公司并购是指两个或多个公司通过一定的程序和方式,将彼此的资产、业务、人员等进行整合,形成一个更大的企业实体。这种整合可以是横向的,也可以是纵向的。横向并购是指在同一行业或领域内的公司之间的整合,而纵向并购则是指在不同行业或领域内的上下游公司之间的整合。公司并购可以带来许多好处,如扩大市场份额、提高竞争力、实现资源共享等。然而,公司并购也存在一定的风险,如文化冲突、管理困难、财务风险等。因此,在进行公司并购时,需要谨慎评估各种因素,并制定合理的整合策略。
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大纲/内容
融资方式
一般的融资方式
内部融资
自身盈利
外部融资
1. 债务性融资
(1)贷款
(2)发行债券
2.权益性融资
(1)发行股票
(2)换股并购
3.混合性融资
(1)可转换债券
(2)认股权证
杠杆收购(LBO)
借债获得并购公司产权,从并购公司的现金流量中偿还负债的兼并方式
支付方式
主要的支付方式
1.现金并购
2.换股并购
3.综合证券并购
4.杠杆收购
我国
1.现金支付
2.股票收购
资产折股
控股母公司通过上市子公司“借壳上市”
并购方以有形或无形资产注入合资企业,达到控股目的
以股换股
3.承债式收购
代目标公司承担所有债务
4.无偿划拨
公司合并
子主题
子主题
子主题
资产收购
特定资产
股权收购
所有权的买卖形式
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