AutoLoanABS国际评级方法
2017-01-06 10:50:33 0 举报
AI智能生成
AutoLoanABS国际评级方法是一种用于评估汽车贷款资产支持证券(ABS)信用风险的系统。这种方法主要依据发行人的信用质量、贷款组合的质量和结构、以及宏观经济因素等多个方面进行综合评估。通过对这些因素的深入分析,评级机构可以为投资者提供关于ABS产品信用风险的参考信息,帮助投资者做出更为明智的投资决策。这种方法在全球范围内得到了广泛应用,为促进汽车金融市场的稳定和发展发挥了重要作用。
作者其他创作
大纲/内容
评级思路综述
基本思路
评估入池资产质量
入池资产特征
发起机构类似资产历史表现
对未来经济的预期
结合交易结构构建现金流模型
测算不同情境下证券的损失情况
确定证券预期损失率
确定评级
参考理想损失率目标确定模型指示级别
综合考虑其他定性定量因素调整
组合信用违约风险模型
穆迪
根据静态池历史数据特征分成小池子
加权小池子预期损失得到整体预期损失
考虑实际入池资产与静态池的差异
假设违约率服从对数正态分布,估计概率分布
计算大量违约情境下的预期损失(VAR),确定评级
标普/惠誉
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