《一看就懂的金融学全图解》刘继楼
2021-02-02 12:50:59 0 举报AI智能生成
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这是一张关于金融入门的读书笔记。
作者其他创作
大纲/内容
🤔国际金融
所有人出入境都受到海关的控制，而资本的出入境则完全不受政府控制。
国际金融的构成：国际收支、国际汇兑、国际结算和国际投资等
绝大部分的国际金融市场都是无形市场。
离岸金融市场非常有利于赚取外币。
国际收支
汇率
西方人的汇率观
国际借贷说
购买力平价理论 （大麦克平价）
利率平价说
汇率的表示方式
直接标价：1美元换多少人民币
间接标价：1元人民币换多少美元
汇率的种类
“中间价”，“现汇买入价”，“现钞买入价”，“卖出价”
✊汇率并非越高越好
对进出口的影响 （人民币升值过快过猛，有利进口，但不利出口）
🤔我国顺差大时，汇率增高，则有利
汇率下降，有利于出口；汇率上升，有利于进口
对国内物价水平的影响
汇率下降，物价上涨；汇率上升，物价下跌
对就业的影响
汇率下降，有利于就业；汇率上升，不利于就业
汇率的制定是由经济而不是法律规定的。
外汇
外汇：指除外国货币外，还包括有价证券（如债券和股票）、信用票据（如汇票、本票和支票）及支付凭证（如银行存款凭证）
外汇储备：外币、票据、债券等所有外国权益凭证的总和。
国际资本转移
在国际金融市场上，资本流动更多的作用是平衡了国际收支，为投资者带来了巨大的利润。
概念理解
包括现钞货币流动和票据、债券等流动
以盈利为目的，不同于资产转移（区分：资产所有权的国际转移，此转移无收益的哟）
跨出国界，流出指定对象国
分类
按期限：长期资本流动&短期资本流动
按来源和用途：公共投资&个人投资
按资本性质：国际直接投资&国际间接投资
穷富国家均需要国际资本的哟
四个汇率
负债率：表示欠多少外债
一个国家的负债率不能超过10%，否则会严重影响本国经济发展。
债务率：表示国际收支平衡状况
偿债率：表示偿还债务的经济实力
短期债务率：表示偿还外债的紧迫度
金融监管
金融监管的特征
强制性
直接监管（央妈亲自出马）与间接监管（颁布经济政策或利用经济杠杆引导）相结合
成立专门的金融监管机构（“三会”）
“一行三会”
中国人民银行
中国银监会
国务院直属正部级事业单位
遵循依法、公开、公正和效率原则
不一定有用的监管
监管的成本与效益
中国证监会
职责
制定证券的规章制度
拥有审批权和核准权
查处权
两大证券交易所
上海：沪市
深圳：深市
中国保监会
核心内容：保证保险人（非投保人）的偿付能力
三大理论
保护债权论： 保护债权人的权益，督促债务人还本付息。
金融风险论： 避免金融风险，尽量缩小其波及范围。
社会利益论： 实现社会公共利益和银行、企业利益之间的平衡。
对金融机构有最高监督权利
金融监管机构的监管机构
性质
不以盈利为目的
不经营普通银行业务
拥有独立地位
巴塞尔协议对中国的影响
短期有利：我国银行在资本充足率已经达到协议的要求
长期不利：高速经济增长带动高速信贷增长，增加我国资本充足率的压力。
透过金融看世界
创业不炒股，炒股不投资。
金融可以增加财富，但不能创造社会财富。
理性对待金融与实业
金融
“见效快”，可能一夜暴富
体力赚钱是下策， 脑力赚钱是中策， 用钱赚钱是上册。
实业
“见效慢”，点滴慢慢积累
一般零售，炼油，电力，汽车，服务
要想金融健康有序地向前发展，前提是必须有一个强大的实体经济做支撑。
投资经验：巴菲特
只投资自己熟悉的领域
把投资的企业当做自己的企业，关心它的过去、现在和未来。
泡沫经济
本质：商品的虚拟价格严重偏离它本来的价值
根本原因：金融市场中出现了很多非实体商品。
区分：泡沫经济和经济泡沫
经济泡沫日积月累，最后会质变成泡沫经济，对整个国家经济的发展将产生沉重的打击。
危险的投资思维：只管股票赚钱，不关心其公司的经济效益，甚至一无所知！
金融活动的本质，就是通过资本的流通来获得更合适的资源分配，从而促进财富的产生。
《一看就懂的金融学全图解》刘继楼
金融学概论
金融活动是最快捷的合法致富方式。
财富的特性之一：赚钱如逆水行舟，不进则退。
财富缩水的途径
通货膨胀
物价上涨
GDP增长
本身储蓄财富也有危险（失窃、缴税）
金融的核心
跨时间的交易活动
跨空间的交易活动
金融的构成要素
金融对象：货币
金融方式：借贷为主的信用方式
金融机构：银行金融机构和非银行机构
金融场所：货币市场、股票市场、债券市场、外汇市场和金融衍生工具市场
金融监管：一行三会
金融学的“三个关键”
所有的金融行为都伴着风险
金融市场在均衡建立和打破中变化
资本的时间价值是金融的成本
金融学“家族”
货币金融学
国际金融学
国际货币流通
国际结算
国际收支与国际储备
国际资金融通方面
国际货币制度与国际金融机构方面
金融市场学
行为金融学
分析金融参与者的行为，就是行为金融学的意义。
金融心理学
货币
劣币驱逐良币
货币的形式
纸质货币
贝质货币
金质货币
货币层次划分
现金货币
纸币和硬币
存款货币
活期存款
定期存款
货币的发展阶段
实物货币
金属货币
代用货币
信用货币
电子货币
货币政策和经济发展
经济过热&经济衰退
信用与利率
信用：一种价值转让
条件一：保证还本付息
条件二：价值的所有权没有发生变化
信用的特征
资金的所有权与使用权相分离
还本付息
互相信任
利益最大化
信用存在的客观依据
资金收益不平衡
经济利益不一致
借贷行为都包含着各自的经济利益
国家宏观调控的“必需品”
通过信用杠杆
信用形式
商业
银行
国家
消费
民间
国际
信用工具：化解信用风险✊
商业票据（企业之间）
银行票据（银行与企业或个人之间）
金融机构
我国的金融机构体系
中央银行： 中国人民银行（又称，银行的银行）
商业银行
国有商业银行： 中国四大银行
股份制商业银行： 交通银行、招商银行、中国光大银行、华夏银行、上海浦东发展银行和兴业银行，等等
政策性银行（通过政策的推行来获得利润）
中国农业发展银行、中国开发银行和中国进出口银行
非银行金融机构(non-bank financial intermediaries)
保险、证券、信托投资、融资租赁、邮政储蓄、合作金融、财务公司
职能
信用中介
支付中介
金融服务职能
组织制度
银行单一制
银行分支制
银行控股公司
抵御更大的金融风险
容易形成垄断现象
银行跨国制
方便合作的国家之间开展国际金融活动。
业务
负债业务
资产业务
中间业务
利好：对于个人和企业单位而言
信息业务
政府根据银行信息采取措施：调整存贷款利率、吸收社会资金、稳定物价等
经营原则
盈利性：利润实现最大化
安全性：保证投资、贷款的安全
流动性：保证存款、贷款和取款三不误
风险管理
前：设置准备金
后：回避、抑制风险
非银行金融机构
信用评价的基本面
机构的经营和业务发展水平
资产质量（即，资本充足与否、支付能力是否够等）
金融机构所在地的发展情况、行业发展情况等外部情况
金融市场
企业破产后，股票就成了废纸，而债券则可继续追债。
货币市场
商业票据市场
票据承兑
承兑票据的交易活动
票据贴现
持票人到金融机构进行商业票据贴现
本票
债务人筹集资金，签发本票
一般情况下，谁手里拿着本票，债务人就把钱还给谁。
同业拆借市场
短期债券市场
可转让大额定期存单市场
银行出售的大额变相存款单
其利率一般比同等期限的银行存款利率要高
股票市场
股票的特点
无期性
股东权
风险性
穷人：暴发户&倾家荡产 富人：轻微的经济影响
流动性
如何交易
议价买卖和竞价买卖
直接交易和间接交易
现货交易和期货交易
股票指数
股票种类：A股，B股，H股，N股
我国股票市场的三大指数：上证指数，沪深指数，深圳成指
“炒”：就是形容有价证券在买家手中来回折腾的样子。
债券市场
类型
基本功能不同：发行市场和流通市场
组织形式不同：场外市场（柜台市场）和场内市场（上海证券交易所）
债券市场的作用
筹集社会资金：政府的现代化建设，企业的再生产
对社会经济进行宏观调控：增加个人收入等
促进企业的优胜劣汰：保留高信用企业，淘汰低信用企业
债券场内市场没有规定债券价格的权利，也不会参与其中的债券交易活动，只是提供一个方便、快捷的交易服务。
债券：政府、金融机构和企业为了筹集资金而发行的、到期还本付息的有价证券。
相对于股票，债券的安全性高一些
国债，又称“金边债券”，在所有债券中信誉度最高。
金融衍生工具市场
金融远期：标的物交易
金融期货：金融工具的交易
金融期权：期权的交易
金融互换：互换货币、利率、负债和资产的交易
所有的金融市场中最年轻的
期权的定价包括标准券，转换因子，可交割债券，最便宜可交割债券的
金融市场的基本要素
参与者
金融工具：资金和书面契约（如股票、债券）
金融利率
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