基金学习
2022-07-15 14:48:50 1 举报AI智能生成
基金类产品学习
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大纲/内容
基金
第一章：赚到人生第一个一百万
第一节
引出基金
第二节
介绍基金
基金定义：基金公司把投资集中到一起，进行投资，如果赚了钱，大家按比例分享收益，如果亏了钱，大家按比例承担损失
投钱的人：投资者
管理投资方向的人：基金经理
基金托管人：银行
第三节
基金特点
起手金额少
分散风险
专门基金经理搭理
发现好股票的最佳途径
第四节
基金风险
基金规模
经营时间长短
基金经理投资水平
每个人的风险承受能力不同，买适合自己的基金
第五节
基金课程
基金课程每章节的具体介绍
第二章：基金大家族
第一节：基金分类
分类
按投资方向分
按投资理念分
按销售渠道分
按募集对象分
按是否开放分
第二节：投资方向分
低风险、低收益基金
高风险、高收益基金
债券类基金
80%是债券，20%是股票
货币基金
国债、大额存款等
混合基金
混合型基金可以调整高收益，也可以求稳
偏股型基金
偏债型基金
平衡型基金
股票型基金
80%是股票
第三节：投资理念分
主动型基金
按照基金经理的投资策略进行投资
被动型基金
按照特定指数投资
第四节：按销售渠道分
场内基金和场外基金
场：上交所和深交所
场内基金价格随时变化，场外基金一天一价
第五节：按募集对象分
开放式基金
投资者可以随时买入或者卖出，基金份额可以增加也可以减少
封闭式基金
基金无法卖出，等基金上市，
第六节：基金招募说明书
去哪看
公司官网、天天基金网
怎么看
买的是什么
我的钱用来干什么
我的钱交给谁
第三章：债券基金和货币基金
债券基金
80%的投资都是债券
门槛低
专业人士搭理
债券基金的收益相对高
债券基金的筛选标准
成立时间三年以上
基金规模在10-100亿
优先选择累计三年以上收益率更高的
费率更低的
基金经理的综合评定
从业在三年以上
不频繁跳
余额宝
货币基金比银行短期利率高
100-500亿
流动性
t+0或t+1
持有人结构
散户比例超过60%
利率变动不会很快
万份收益
上一个交易日，投入1万，能赚多少
七日年化，根据过去7天的基金的收益综合，计算年化收益率
第六节
货币基金实操
货币基金参考标准
第四章：混合基金和股票基金
混合基金的介绍
混合基金经理可以根据市场变化进行股票、债券比例的灵活配置
挑选混合基金的标准
收益率
近三年和近一年重合的，高的
基金规模在2亿到100亿
基金成立的时间
三年以上
基金经理的投资能力
从业时间大于3年
管理的基金是否跑赢同类基金的平均水平和市场平均水平
基金经理更换频率
越低越好
手续费
基金公司是否靠谱
公司的盈利是否跑赢业内平均水平
基金公司的盈利是否跑赢沪深300
实操混合基金
投资占比不同
股票占比最少80%
挑选股票基金的标准
第五章：指数基金
指数基金是普通人投资最好的方法
指数就是选股规则，按照规则挑选出一些股票，并反映这些股票的平均价格走势
平均价格就是指数点位，包括的股票被称为这只指数的成分股
指数基金的优势
汇集了所有上市公司中最优秀的股票，给投资者带来最好的投资收益
交易费用少
主动投资的缺点
单个公司的风险很难避免
财务造假
业绩变脸
外部的不可抗力
整个行业面对的风险
行业受影响很大
投资多元化，规避风险
指数基金风险
跟市场同步，跟市场波动
跟踪误差，基金经理没有及时跟着指数调整，经理掌握的指数基金就会出现收益方面的误差
第六章：宽基指数和窄基指数
宽基指数
不限所在行业，覆盖各行各业
窄基指数
行业指数
只投某个特定行业
主题指数
反映某一特定投资主体的指数
二者区别
宽基行业更均匀，盈利稳健，窄基受行业和主题影响大，收益高，风险也高
综合指数
代表所有股票的变动情况
成分指数
代表符合某些条件的部分股票
规模指数
从上市企业市值规模角度选择不同的成分股
风格指数
成长
价值
创业板指数
创业板综合指数代表创业板总体股票的变动情况
创业板指数反映了创业板中市值规模最大，流通性最好的100家上市公司股票的变动情况
中小板指数
由100只上市股票构成
区别：中小板是创业板股票的过渡，创业板股票是在中小板股票之后所设立的
净资产要求不同
利润指标不同
股票面值总额不同
第七章：判断市场估值
不要在牛市高点买入
严重低估时买入
公司的内在价值高于股票的市场价格
上证指数很不靠谱
投基金看点数入场不靠谱
上证的缺陷
代表性不足
只包含上海交易所股票，不包括深圳交易所的
对新股纳入太快
投资者喜欢投资新股，会影响股指
中石油、中石化等占比过重
沪深300
代表了深圳上海300所最大最好的公司
估值的基本方法
市盈率法
市盈率高，不划算
市盈率低，划算
指数的市盈率不超过最近5年的高点，就可以定投，如果低于历史平均水平，可以放心定投
缺陷
A股金融股多，权重大，会拉低市盈率
成分股变化，市盈率也会发生变化
巴菲特指标
股市的总市值和GDP的比值
只要巴菲特指标不超过70%，定投没问题
第八章：选对指数基金
选择想要投资的指数
选择基金公司
公司管理的基金规模大于1000亿是大规模公司
选基金公司最好选择大规模的公司
基金挑选
跟踪误差率
跟踪误差率越低越好
成立年限
成立时间越早越好
规模越大越好
管理费用
管理费用越低越好
指数基金实操
第九章：怎样定投指数基金
一次性投资法
择时投资法
平均成本定投发
买在低点赚，
买在中点或者高点就赔
择时投资
对投资者，投资能力要求高
普通人很难做到
容易受到主观情绪干扰
定投法
优点
操作简单
避免主观情绪对投资的干扰
平摊成本获得稳健的高收益
心法
不在乎过程，只在乎结果
微笑曲线
开始定投
积累份额
平均成本低，静待市场反转
迅速反弹
定投获利
投资金额
月结余的20%-50%
定投频率
周定投
频率高、更加分散、摊低成本
月定投
强制储蓄
第十章：怎样卖基金
没有人能预测股市的短期走势
目标收益率
15%左右
分批卖出止盈法
市盈率=公司市值/净利润
市盈率达到最高点的70%
赎回基金份额60%
市盈率达到最高点的80%
赎回基金份额80%
市盈率达到最高点的100%
赎回基金份额100%
一次卖出止盈法
没有达到市盈率的范围，但是持有的基金达到了目标收益，可以全部卖出，开始下一轮投资
止盈后的操作
以原有的方式继续定投
加倍定投
组合定投
组合定投优势
搭配合理，收益会比单一定投回报概率高，获取稳健收益
第十一章：构建定投计划
设置定投目标
确定定投金额。频率。投资收益率
定投金额为每月结余的20%到50%
定投频率：周定投或者月定投
挑选适合自己的指数基金
每天记录定投过程，到收益目标卖出
定投实例
第十二章：投资心理误区
常见的心理误区
引出心理误区
心理误区
投机心理
希望通过短期操作，快进快出赚大钱的心理
基金投资，长期最重要，看淡短期的得失，追求长期的收益
赌徒心理
把市场当做赌场，一把梭哈
资产配置
10%的短期花销
20%的保险
40%的保值
30%的股票基金
不自信心理
慢慢来，慢工出细活
盲从心理
没人知道股市短期的涨跌，到了止盈点还在涨，赚钱就是能力之外的钱
不懂就不碰
喜涨厌跌
估价低
入场的好机会
轻易买卖心理
定时定额买入，不轻易卖出
定时定额买入是平均成本，先跌后涨的市场中获利最高
不知足心理
没人知道股市短期的涨跌，到了止盈点再涨，钱不好赚
落袋为安的心理
不要让资金限制
正确做法
赎回资产不闲置，继续加大投资
第十三章：资产配置
控制波动，波动越少，投资越容易坚持
最大回撤
（投资最高点-赎回时价格）/赎回时价格
控制最大回撤
股票、债券、房地产最好的配置工具
股债平衡
根据自己的风险承受能力和偏好来制定
指数基金和债券基金50:50
每年做一次动态平衡
斯文森低波动组合
中国大盘股20%
其他发达国家股票20%
新兴国家股票10%
其他种类债券15%
房地产信托基金20%
30年中国国债15%
投资回报想高，以股权为主，应该有6种不完全相同的资产
一年一次进行组合平衡
投资低成本的指数基金
达利欧全天候组合
7.5%大宗商品
7.5%黄金
40%长期国债
15%中期国债
30%股票
影响市场的因素
经济增长
通货膨胀
理财，成为更好的自己
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