投资股票（价值+技术）

投资股票

基础知识

基础技术指标

1、K 线图

常用于观察的主要是分时 K 线和日 K、周 K

2、均线

均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，

应用

作为趋势判断用的最多的是 20 日线

20 日线一般是作为个股上涨走趋势时最佳介入买点或者跌破时的最后无条件本金止损保护位

作为止盈判断用的最多的是 5 日线

5 日线一般是作为强势股观察用的，当回踩不破 5 日线向上走趋势时，一般是低吸的比较合适位置，同时也是波段止盈利润卖点之一

作为止损判断用的最多的是 10 日线

10 日线一般是作为调整回踩重要支撑位防守用的，当回踩跌破 10 日线时就要考虑轻仓或者清仓先出来，作为利润保护或者本金保护重要买卖点之一。

作为企稳判断用的最多的是 60 日线

60 日线一般是作为个股在深度调整后回踩企稳分批低吸介入的买点之一，需要多次回踩确认不破可视为波段企稳位置

作为空翻多判断最多的是年线（250日线）

250 日线一般是作为长期底部调整个股突破时的空头转多头的关键转折点，作为个股起涨时的重要观察信号位置

3、成交量

成交量是一种供需的表现，指一个时间单位内对某项交易成交的数量。当供不应求时，人气活跃，都在买进，成交量自然放大；反之，供过于求，市场冷清无人，买盘稀少，成交量势必萎缩

底部连续缩量且 K 线出现长下影线时，可构成企稳形态

上升趋势连续温和放量且出现多个上影线时，可构成加速形态

破位放量且均线开始拐头时，可构成阴跌形态

空头趋势且股价位于均线下方，成交量持续缩量时，容易构成阴跌形态

4、换手率

指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。

换手率和成交量在一定程度上基本是同步的，换手越活跃，成交量就越大，一般大市值的换手率都是低于 5%的，而一般小市值的题材票换手率容易出现在 30%以上，新股刚上市的时候换手率是最高的，很多中签的散户和机构要把手上的原始股抛售，就会造成大部分筹码都要完成一次交换，因此换手率就非常高了，随着时间的推移，当筹码交换的差不多后，次新股的换手率也会逐渐降低下来。

5、上/下影线

一般说，产生上影线的原因是空方力量大于多方而造成的

一般说，产生下影线的原因是多方力量大于空方力量而形成的

处于下跌途中的长下影+阳线组合，预示着企稳信号

处于上升途中的连续上影线组合，预示着后续的主升浪行情还将持续

处于上升途中的连续下影线组合，预示着强支撑，后面还将有持续上涨的空间

处于横盘阶段的上下影组合，股价波动不大，一般看做是主力吸筹布局阶段，后面随时启动

处于阴跌阶段的连续缩量下影线组合，预示着连续阴跌还未到底，无主动承接的买盘

三种组合形态出现在同一个个股身上时，主力控盘意图明显，筹码集中度高

6、MACD

MACD 主要由黄白两条线相互纠缠的曲线和中间的红绿柱组成，白线叫做 DIF，反应的是一段时间内股价的变化情况，黄线叫做 DEA，是 DIF 的均线，它相对要平缓一些，而红绿柱则叫 BAR 柱状图，反应的是 DIF 和 DEA 两线之间的距离，三者合一就是所谓的 MACD 了

看 DIF和 DEA 两线位置，判断股价近期走势，一般来说，当二者都大于 0，处于 0 轴上方时近期股价上涨，小于 0，位于 0 轴下方时则下跌

当 DIF 向上突破 DEA 时，形成买入信号，俗称“金叉”，而当 DIF 下穿 DEA时，产生卖出信号，俗称“死叉”

观察 BAR 柱状图可预判该股趋势走向，当柱体位于 0 轴上方时呈红色，表示近期趋势向上，反之为负呈绿色，趋势向下

日内分时 K 线的一个预判买卖点进行低吸高抛

当分时 BAR 柱状图位于 0 轴上方且逐渐放大到开始钝化的时候，这时候分时股价已经处于拉升高位随时会回落，而这时候高抛的机会就出现了

当分时 BAR 柱状图位于 0 轴下方且逐渐放大到开始钝化的时候，这时候分时股价已经处于下跌底部随时会反弹，这时候低吸的机会就出现了

7、KDJ

在股市众多的技术指标里，KDJ 又叫随机指标，是一个综合考虑了股票最高价、最低价和收盘价的技术指标。

K 值代表股价在近期行情中的位置，D 值代表平均位置，而 J 值则反应了 KD 两线间的距离，

常被用于判断超买超卖区域

超买

大部分人只愿意买不愿意卖，股价已被推至高位，后期下跌可能性较大

当 KDJ 三值都大于 80 时，股票进入超买区域

超卖

大部分人不愿意买，股价则对应在低位，后市看涨

当三者都小于 20 时，则进入超卖区域

8、BOLL/布林线

上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为 20。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

当股价站稳 Boll 线，也就是处于上升布林通道的时候，股票后续走势会震荡向上

当股价跌破 Boll 线，也就是处于下降布林通道的时候，股票后续走势会震荡向下

当股价突破布林上轨的时候，一般可以称之为压力突破，这时候布林上轨容易形成强支撑，更容易产生主升浪行情

当股价跌破布林中轨的时候，这时候布林中轨会对股价造成压制，更容易出现主跌浪行情

9、乖离率

正的乖离率越大，表示大多数买入的股民获利越丰厚，是绝佳的卖出点，股民容易萌生赚钱走人的念头，进而会造成后续股价下跌

负的乖离率越大，表示大多数股民损失越大，也是较好的买入点，此时就会有心机 boy 逢低买入，股价自然就容易上涨，从侧面也反应了人心，别人贪婪时你要恐慌，别人恐慌时你要贪婪

一般选取的是 6 日、12 日以及 24 日指标，大家也可以根据自身需求选择查看不同周期的乖离率，但参数的选择十分重要，如果周期太短，则反应过于敏感，如果周期太长，反应就过于迟钝

10、委比/委差

委比和委差是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。当数值为正时说明买盘力量较强，反之则说明卖盘力量强，下跌的可能性大

一般用来判断某一时段买卖盘相对强度的指标，要综合其他指标一起使用，不过因为经常有主力为了诱空和诱多，经常采取在上下五档压单和托单的手法来制造虚假的委买和委卖数量，所以这个指标很多时候会失真，还需要盘中结合盘口分析

11、盈亏比/赔率

盈亏比是指大家在交易一只股票的时候出现盈利和亏损的比例。

当盈亏比低于 1:1 时，这笔交易大概率是会赔钱的，不划算，一般建议慎重考虑或者放弃

当盈亏比等于 1:1 时，这笔交易胜率和亏损对半，可以尝试博弈，但适合轻仓

当盈亏比大于 1:1 时，这笔交易大概率是可以挣钱的，可以积极参与

当盈亏比超过 4:1 时，这笔交易是可以加大仓位参与交易的，因为赔率很划算

12、龙虎榜

龙虎榜指每日两市中涨跌幅、换手率等由大到小的排名榜单，并从中可以看到龙虎榜单中的股票在哪个证券营业部的成交量较大

一些大市值的趋势票，如果出现龙虎榜的时候，就要去仔细分析买卖方席位是代表了哪一方势力资金，如果趋势票出龙虎榜显示有机构席位和深股通专用席位同时出现在买方的时候，这票后面走趋势的概率是非常大的，因为机构和北向资金都喜欢做趋势波段，很少出现在超短的题材个股中，他们介入后，不挣够利润是不会走的，像这样的榜单出现的时候，第二天如果给回踩承接机会一般都可以考虑上车，但不建议高开追涨

13、深股通持股比例

指北向资金通过深股通通道来加减个股持仓数量

北向可以助涨助跌，所以观察深股通持股个股变化，能有效的观察北向对个股态度的变化。

14、沪深港通（北向资金）

沪深港通，是沪深港股票市场交易互联互通机制的简称，指上海证券交易所、深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票

直观的看到北向资金的变化，从而作为内资对于股票交易的一个参考，而北向是具备助涨助跌功能的，以后市场国际化过程中，这股力量越来越重要了，不可忽视

15、大宗交易

达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。

特点

大宗交易一般多发生在机构与机构之间，或者是机构与股东之间，特别是股东减持的时候，一般都会选择集合竞价或者大宗交易进行减持，大宗交易一般都会有折价，不过因为很多内幕交易也会涉及大宗交易，所以这个参考价值并不是很大，有些游资想炒作一只票的时候，都会提前通过大宗交易折价买入，埋伏一段时间然后就开始拉升，等达到收益率目标后就一路出货，随后一地鸡毛

16、股东减持

减少持有股票或期货指标的数量。

出现大幅减持的个股，一般都会阴跌不休，有时候股东为了减持会提前发布一些利好消息，然后背后和游资达成某些协议后，共同拉抬股价，让股东能够高位套现，然后股东再给一笔费用游资，这种手法在 A 股到处可见，因为违法成本太低，基本被短炒暴涨过的票股东都会忍不住减持，连股东自己都不看好公司发展了，作为投资者更应该远离，小心成了接盘侠