投资
2023-03-24 11:28:57 0 举报
AI智能生成
适合小白迅速了解投资基本概念和市场
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大纲/内容
2%的管理费(management fee)
20%的额外收益费(outperformance fee)
2/20收费结构(two and twenty fee structure)
代表:一级市场的黑石,凯雷,华平,KKR/国内的红杉中国、高瓴
LP都有一个最低投资额度,一般是600万美金/最高投资额度—由1000万至2000万不等
锁定周期(Lock-Up Period),一般为一年至数年不等
你(LP)出钱,我(GP)出力
2%的管理费+20%的收益分成(Carry)
管理费和Carry
LP,GP
代表:创新工场
种子期-投资5-100万,换取的股份则是从10%-30%不等
1、天使投资(Angel)
代表:红杉资本
早期-投资200万-1000万之内,换取股份一般则是从10%~20%之间,获取投资的企业3-5年上市几率大
2、风险投资(Venture Capital)
代表:注资阿里巴巴集团16亿美金的银湖资本(Silver Lake)
代表:曾经投资过的Digital Sky Technology
成长期-投资5000万~数亿的资金,换取股份大多数时候不会超过20%,未来2-3年上市
3、私募基金(PE,Private Equity)
代表:高盛,摩根斯坦利,过去的美林、花旗银行,摩根大通
帮助企业上市,从上市融资后获得的金钱中收取手续费-常见的是8%。
投资的四个阶段-VC,PE,IB
一个资金池,基金经理不直接投资在标的,而是投资管理各种其他基金。
Fund of Fund / 基金的基金
基金投资的项目非常广泛,常见的有股票,债券,期货,黄金
FoF呢,则是通过另一种方法来投资——他们投资的是基金公司,20万美元到60万美元作为最低投资额度
FoF和基金
特点:投资和发行市场,其投资属性非常浓重,而且交易对手一般都是非常专业的业内人士,相对理性
一级市场一旦投入就不容易退出
一级市场(发行市场或初级市场):新证券的发行
特点:退出和交易市场,其更多作为一级市场投资的一个退出通道并提供交易和流通功能,市场的情绪容易受到股价涨跌的影响
二级市场波动大,但流动性好,可以随时止损。
二级市场(有价证券的交易场所、流通市场):交易已经发行的证券
1、广义定义
子主题
2、图片
一级市场、二级市场
性能需求
系统需求
IRR
时间规划
版本规划
成本预算
风险规划
母基金
链接
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1.支持多种在线做图工具.png
附件
技术文档
专业术语
投资回报(ROI)
信息结构图
总体流程图
其他名词
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