“均衡点”融资规模测算
2023-11-20 14:13:59 0 举报
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融资规模均衡点测算
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大纲/内容
a、外汇业务规模： 到期日晚于今天的所有应付账款及逾期应付账款；b、剩余可用自有资金=当前可用于即期购汇的资金；c、 存量政策性贷款规模及利率；d、存量商业贷款规模及利率；e、远期交易金额=未交割的远期交易金额；f、自有资金关闭已敞口金额=a-c-d-e-剩余敞口规模
模型A判断：在综合融资成本低于汇率均衡点时，最优的融资比例规模。
整合文档A
判断利率加权成本不高于“均衡点”前提，可以增加的融资规模。
否
均衡点测算
最优的调降规模，使得结果高于“均衡点”，
取判断1和判断2的较小值，作为利用最大敞口规模的最优的调降规模。
考虑利率高于均衡点时可保留的敞口规模
导出至模型B
判断：现有资金规模，在“快进快出”场景下，能否覆盖外汇敞口
模型C数据
是
整合文档A、B
判断闲余资金
模型A融资规模
模型B判断：在模型A的基础上，判断满足外汇敞口管理原则的情况下，资金缺口情况。
模型D数据
结束
模型B融资规模数据
导出至模型C
模型C（调减模型）
闲余资金调减
模型A、B数据
模型D判断：计算在均衡点条件下，最大限度利用外汇敞口规则。
输入项整理
模型A（调增模型）
模型C判断：在资金已能够完全覆盖外汇敞口的管理要求上，对于有闲余资金的情况，进行调降规模测算。
成本利率提升至均衡点时，需要增加的融资规模
模型B（调增模型）
开始
判断从模型A传递来的融资规模基础上，是否需要增加融资
模型D（调减模型）
整合模型ABCD融资规模增减规模输出决策
资金缺口则算
考虑基于均衡点可降低的融资规模
计算闲余资金调降规模
外汇敞口管理原则下的资金缺口
导出至模型D
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