买卖权套利关系

否

第3.2步

比较交易中三种合约的活跃程度并排序

是否成交

是

输入参数包括1、折现率2、交易成本\t2.1、买进标的期货交易费\t2.2、买进PUT交易费\t2.3、卖出CALL交易费\t2.4、到期日的行权费3、资金成本\t3.1、成本利率\t3.2、买标的期货保证金\t3.3、买PUT支付权利金\t3.4、卖CALL支付保证金\t3.5、交易成本（2中全部）4、目标盈利\t4.1、目标年化收益率\t4.2、资金成本（3中全部）以上输入全部作为参数输入至第3.2步

第3.4步

第3.5步

挂单---最活跃合约

第3.8步

第一步 连接交易所并获取实时行情

第3.7步

第3.1步

第3.9步

第3.11步

第1.1步、查询当日挂牌的所有期权合约第1.2步、将所有当日挂牌的执行价格折现第1.3步、实时监控所有期权价格

到期日判断是否需要处理大头针风险

第3.6步

监控所有“实值”CALL/PUT

挂单---活跃合约

第二步 输入参数

第三步 实时监控所有实值期权并寻找交易机会

结束并获利

第3.3步

最不活跃合约挂单

判断是否有套利机会

第3.10步