cir
2016-05-31 10:41:52 0 举报
CIR(Continuous-Time Interest Rate)是一种连续时间利率模型,用于描述利率的动态变化。它基于伊藤引理和随机微分方程理论,通过建立随机过程来模拟利率的波动。CIR模型具有简洁、灵活和易于估计的特点,因此在金融工程和风险管理中得到了广泛应用。它可以用于期权定价、利率衍生品定价、资产定价和投资组合优化等领域。CIR模型的参数包括无风险利率、瞬时利率的标准差、利率的均值回复速度和利率的波动率等。通过对这些参数进行估计和调整,可以使得模型更好地拟合实际市场的利率行为。总之,CIR模型是一种重要的金融数学工具,为金融市场的分析和决策提供了有力的支持。