财报分析思维导图模板_ProcessOn思维导图、流程图

现金流表量

经营现金流量

投资现金流量

筹资性现金流量

两种分析型报表

百分比式财务报表（共同比报表、结构分析）

以资产、收入等为基础的百分比

水平百分比报表（趋势分析）

以基础年份为基础计算

财报特殊问题

会计利润=总收入-显性成本；经济利润=总收入-显性成本-隐性成本

经济利润=息前税后利润-（长期负债+股东权益）*平均资本成本（WACC)

实际利率：不含通胀率；名义利率：含通胀率

资产负债表

流动性（流动资产）

短期偿债能力分析

流动性分析

营运资本

流动资产-流动负债（绝对数）

流动比率

流动资产/流动负债

速动比率（酸性测试比率）

速动资产（流动资产-存货）/流动负债

现金比率

（现金+有价证券）/流动负债

现金流比率

经营现金净流量/流动负债

流动性比率敏感性分析

债务契约条件

粉饰财务报表

营运能力分析

营运周期

应收账款周转天数

应收账款周转率=年赊销额/平均应收账款（余额计算）

应收账款周转天数（平均收现期）=365/应收账款周转率

应收账款周转天数（平均收现期）=（平均应收账款/年赊销额）*365

存货周转天数

存货周转率=年销货成本/平均存货

存货周转天数=365/存货周转率

=（平均存货/年销货成本）*365

固定资产周转率

年销售额/固定资产净值

总资产周转率

年销售额/平均总资产

现金周转天数

营运周期—应付账款周转天数

应付账款周转天数=365/应付账款周转率

=（平均应付账款/年赊购额)*365

应付账款周转率=赊购额/平均应付账款

总采购额（替代赊购额）=销货成本+期末存货-起初存货（

债务与权益（资本结构）

资产负债率=总债务/总资产

过低：债权人保护程度高，低成本融资利用不足，公司极为成功

过高：债权人保护程度低，难借新债，融资成本高

债务权益比率=总债务/权益

资产购置时对债务融资的依赖度；

过高：杠杆程度高，风险大

长期债务权益比率=（总债务-流动负债）/权益

过低：利息支付压力小，投资回报率低，利用债务融资能力不足

获利能力

ROI

投资回报率（ROI)=业务单位净利润/业务单位资产

ROA

资产回报率（ROA)=EBITDA（净利润）/平均总资产

杜邦分析分解ROA=利润率*资产周转率=净利/销售收入*销售收入/平均资产

ROE

权益回报率（ROE)=净利润/平均净资产

杜邦分析分解(三分析法）ROE=净利率*资产周转率*权益乘数=净利润/销售收入*销售收入/平均资产*资产/权益（净资产）

杜邦分析分解（五分析法）ROE=净利润/税前利润*税前利润/EBIT*EBIT/销售*销售/资产*资产/权益

=净利/平均资产*平均资产/平均权益=ROA*权益乘数

损益表

收入（销售收入、其他收入）

费用

利得

损失

长期偿债能力分析

经营风险——经营杠杆（DOL)

=（ΔEBIT/EBIT)/（ΔX/X）

=（px-bx)/（px-bx-a）=（EBIT+a）/(px-bx-a）=M/EBIT

EBIT'=EBIT[1+DOL*(ΔX/X）]

提高p、x;降低b、a

财务风险——财务杠杆（DFL)

=(ΔEPS/EPS）/(ΔEBIT/EBIT）

=(px-bx-a）/【px-bx-a-I-D/(1-T)】=EBIT/【EBIT-I-D/（1-T)】

EPS'=EPS[1+DFL*(ΔEBIT/EBIT)

提高p、x；降低b、a；降低I、D（I：利息；D：优先股息）

总风险——复合杠杆（DCL）

=（ΔEPS/EPS）/（ΔX/X）

=（px-bx)/(px-bx-a-I)=M/(EBIT-I)=DOL*DFL

EPS'=EPS[1+DCL*(Δx/x）]

资本结构指标（债务权益）

利息保障倍数=EBIT/I

固定费用保障倍数=（税后利润+利息费用+所得税+租金）/【利息费用+租金+优先股股利/（1-所得税率）】

获利能力分析

毛利=销售净收入-销货成本

销货成本=期初存货+净采购-期末存货

毛利率=毛利/销售净收入

营运利润率=营运利润/销售净收入

营运利润（EBIT)=毛利-各种费用（无税和利息）

净利润率=EBIT-税（T）-利息（I）/净收入

用于收购评估公司价值的公式：息税折旧及摊销前收益率（EBITDA)=(净收益+税+利息+折旧及摊销）/销售净收入

外币折算

直接法和间接法，互为倒数关系

对财务比率的影响

美元贬值，兑另一币种走弱

外币计价资产：汇兑利得；短期流动性提高

外币计价负债：汇兑损失：短期流动性下降

外币计价销售收入和费用：增加

美元升值，兑另一币种走强

外币计价资产：汇兑损失：短期流动性下降

外币计价负债：汇兑利得：短期流动性提高

外币计价销售收入和费用：减少

外币折算方法

时态法

货币性项目：资产负债表日即期汇率

非货币性项目：初始发生时的历史汇率

除上述外的损益类项目：年/季/月的平均汇率

折算利得和损益计入：利润表

现行汇率法

使用当地货币作为功能货币：所有资产负债表项目：资产负债表日的即期汇率

利润表项目：全年平均汇率

折算利得和损失计入：所有者权益：其他综合收益