BS模型2-English

BS模型，也被称为Black-Scholes模型，是1973年由费雪·布莱克和迈伦·斯科尔斯提出的一个用于期权定价的数学模型。该模型假设金融市场是完全有效的，即所有信息都是公开的，并且投资者都是理性的。在这个模型中，期权的价值取决于五个因素：股票的当前价格、行权价格、无风险利率、预期股票价格波动率和到期时间。通过这个模型，投资者可以计算出期权的理论价值，并据此进行投资决策。尽管BS模型在理论上非常完美，但在实际应用中，由于市场并非完全有效，因此其预测结果可能会有所偏差。尽管如此，BS模型仍然是金融工程和衍生品定价领域的重要工具。