主体评级
2017-01-04 14:21:30 0 举报
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主体评级是对一个企业或金融机构的信用风险进行评估的过程,通常由专业的评级机构进行。评级结果通常以字母等级表示,如AAA、AA、A等,AAA等级表示信用风险最低,D等级表示违约风险最高。评级考虑的因素包括企业的财务状况、经营状况、行业地位等。主体评级对于投资者来说非常重要,因为它可以帮助投资者了解投资对象的信用风险,从而做出更明智的投资决策。同时,主体评级也对企业的融资成本和市场竞争力有重要影响。
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大纲/内容
产业分析
有利于分析被评对象的
发展趋势
经营环境
外部支持
营运状况
财务状况
内容
宏观环境对产业的影响
对企业的影响
资产质量
原料供给以及盈利能力
产品或服务需求
方向
整个宏观经济运行状态
国家宏观调控政策
产业政策
鼓励或支持发展的行业
一般性行业
限制发展的行业
行业前景
行业发展状况
稳定发展
发展波动大
发展波动很大
行业景气性分析
诞生期
成长期
成熟期
衰退期
行业在产业链中地位
上游行业对本企业的影响
下游行业对本企业的影响
业内竞争程度
独家垄断
寡头垄断
充分竞争
其他
企业基本素质分析
被评对象的法律地位
企业规模
研发能力
人员素质
技术装备水平
环境地理经济
外部支持
企业经营管理分析
企业法人治理结构
企业管理状况
企业组织结构
人力资源管理
基础管理
资金与财务管理
对分支机构的管理
企业经营分析
经营方针、策略
经营业绩分析
经营效率分析
经营领域和风险分析
销售策略与市场网络
市场竞争力
企业未来发展分析
企业未来经营发展策略
重大投资项目
其他影响企业发展的重大事项
未来三年的整体财务预测情况
分析方法框架
资产质量
资本结构
盈利能力
现金流状况
偿债能力
评级符号
AAA:偿债能力极强,基本不受不利经济环境影响,违约风险极低
AA:偿债能力很强,受不利经济环境影响不大,违约风险很低
A:偿债能力强,较容易受不利经济环境影响,违约风险较低
BBB:偿债能力一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般
BB:偿还债务能力较弱,受不利经济环境影响很大,违约风险较高
B:偿债能力较大依赖于良好的经济环境,违约风险很高
CCC:偿债能力季度依赖于良好的经济环境,违约风险极高
CC:在破产或重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债务
C:不能偿还债务
财务分析
资产质量
存货
应收账款
其他应收款
在建工程
短期投资和长期投资
资产变化分析
资本结构
主要科目的调查分析
或有负债,重大诉讼,信用记录等的调查分析
所有者权益
有关指标分析
全部资本化比率
长期资本化比率
资产负债比率
盈利能力
收入分析
盈利能力分析
销售利润率
总资产盈利率
净资产收益率
总资本盈利率
收入质量
现金流分析
经营性总现金流
经营性净现金流
留存现金流
分析自由现金流
偿债能力分析
流动比率
利息倍数
债务保护倍数
自由现金债务比率
到期债务偿还倍数
经营活动产生的现金流量净额
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