订单流基础

2023-06-04 23:14:40   17  举报

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订单流是金融市场中的一种交易方式，它是指投资者在买卖证券时所发出的订单。订单流的基础是市场供求关系，当买方订单数量大于卖方订单数量时，价格会上涨；反之，当卖方订单数量大于买方订单数量时，价格会下跌。订单流分析是一种技术分析方法，它通过对订单流数据的分析来预测未来价格走势。这种方法可以帮助投资者更好地把握市场动态，制定更为合理的投资策略。总之，订单流基础是金融市场中不可或缺的一部分，它为投资者提供了重要的参考信息，有助于提高投资收益。

资产管理

作者其他创作

大纲/内容

基础概念

参考地址

https://zhuanlan.zhihu.com/p/430749966

订单块【OB】

定义

在任意时间周期中，价格强势上涨突破结构前的最后一根阴线，或大幅下跌突破结构前的最后一根阳线，就是订单块

与供需区关系

订单块是优化后的供需区

流动性【liquidity】

定义

通俗来讲，可以理解为待成交的订单

分类

市价单 market order

限价单 limit order

止损单 stop order

流动性池【liquidity pool】

定义

是指待成交订单大量堆积的区域，通常位于大周期的波段高/低点外。

说明

在这个关键位置，堆积着入场者的止损（stop loss）和未入场者的突破单（stop order），价格一旦突破这里，就能获取大量流动性。

流动性失衡

定义

在任意周期中，实体大K线和连续的同向K线都属于流动性失衡，它表明这些K线中只有买单或只有卖单，这种情况对市场而言，是低效而不健康的，机构算法必然会引导价格（立即或将来）对这些区域进行（完全或部分）填补。

关注类型

流动性缺口（LV，Liquidity void）

流动性缺口是指实体大K线和跳空缺口，代表极强烈的失衡状态

合理价值缺口（FVG，Fair value gap）

定义

是指某根实体K线前后两根K线影线之间的缺口，如果一根实体K线右侧K线的影线，没有测试左侧K线的影线，左右两侧的K线影线之间留下的空缺，就叫合理价值缺口

作用

流动性失衡是大资金入场的信号之一，在多数情况下，价格会返回进行填补，让市场保持平衡。订单流策略就是借助这一特点，跟随大资金的脚步交易，而非冒失地追涨杀跌。

价值平衡

定义

我们以价格区间的平均价（即区间中点）为界，高于均价的区域叫溢价区，低于均价的区域叫折价区，均价所在的中点，就是价值平衡点。

作用

利用价值平衡，在盘整行情中，我们在溢价区寻找卖出机会，在折价区寻找买入机会；在上行趋势中，只在折价区买入；在下行趋势中，只在溢价区卖出。

价格传递

定义

Price delivery，按字面意思是价格交割或价格交付，但不够形象准确。从订单流概念的角度来说，翻译为价格传递更贴切一些。

价格传递是指机构为满足其目的，将订单流从某个区域带到特定区域的行为。

价格传递有两个主要动作，通过区间积累流动性，然后消耗流动性将价格带到另一个价格区间（即趋势）

区间

横盘区间：价格在横盘区间中呈横向运动，会在区间上下积累流动性。

回调区间：出现在趋势行情中，通过回收成本来传递价格

趋势

在订单块概念中，提过机构是通过sell to buy或buy to sell的方式进行交易，这主要是指在横盘区间中（两种区间都可能）。

在趋势中，机构回调的行为叫作Mitigation（缓解、减轻），我很不信雅达的译为回收——回调本身也是S2B/B2S，价格返回前期回调的起点处，回收部分或全部成本。

价格传递过程

从横盘蓄势积累，到趋势启动爆发，然后回调回收成本，再继续推动趋势，直到进入下个横盘区间，这就是价格传递的循环过程。

价格传递的过程就像打球，横盘是原地争抢，趋势是带球跑，如果球丢了，早晚都必须拿回来。

动量转换

定义

动量是指价格短期内的走势强弱。

如何判断动量强弱

强动量特点为时间短，距离远，一波走势所用的K线数量很少。

弱动量则相反，不仅空间距离短，而且会花费很长的时间，慢吞吞的走很久。

聪明钱概念下的订单块

形成不平衡情况的K线

子主题

订单块形成的时刻