《交易之道》读书笔记
2024-02-15 16:29:15 0 举报AI智能生成
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《交易之道》是一本关于交易策略和技巧的书籍。它详细介绍了各种交易工具，如期货、股票、外汇等，以及如何利用这些工具进行投资。书中还提供了许多实用的交易技巧，如如何分析市场趋势、如何制定有效的交易计划、如何管理风险等。此外，本书还强调了心理素质在交易中的重要性，并提供了一些提高心理素质的方法。总之，《交易之道》是一本值得一读的实用指南，无论你是新手还是经验丰富的投资者，都能从中获益匪浅。
作者其他创作
大纲/内容
《交易之道》
打败市场，在市场上长期地投机获得，是不可能的
市场是有效市场
作者拥护此观点，并认为：在市场上稳定赚钱，是完全可以做到的
存在打败市场，在市场上长期获利的投机模型
市场的有迹可循
有效市场 VS 无效市场
市场不可预知，但行情的发展总是按照一定的模式周而复始地运动，这个模式就是“单边——回调——单边——回调”
在市场上赚钱，靠的是执行符合自己性格的，具备正向收益预期的交易系统。具有优势的交易系统，是基于对上述模式的认知发展而来
不可预测性 VS 市场的规律
行情背后的真正推手，不是价值，而是人性。正是因为人类的贪婪和恐惧的交织和碰撞，才让行情如此地波动跳跃。
作为投机交易员，我们交易的价值，产生于人性之中，我们的利润，源自于人类的贪婪和恐惧。
市场背后的人性
第一章 认识市场
交易结果我们无法把握，因为市场是未知的。我们唯一清楚的是，我们是否在按照自己的系统交易。
交易是一场有关胜率和盈亏比的数学游戏
对胜率的执著有害无益，相对胜率而言，更应该关注盈亏比
比如盈利每次赚 3 块，亏损每次亏 1 块，盈亏比就是 3:1
截断亏损，让盈利奔跑
盈亏比 = （总盈利/盈利总次数）/（总亏损/亏损总次数）简化为：盈亏比 = 平均盈利/平均亏损
交易结果 = 胜率 * 盈亏比
胜率和盈亏比
周期即定位，周期即战场。定周期者定天下
越小的周期，交易信号越多；越大的周期，交易信号越少
越小的周期，盈亏比越小；越大的周期，盈亏比越大
越小的周期，需要的交易技能越高；越大的周期，交易包容性越好
不同周期，特性不同：
在周期选择上，没有优劣之分，适合自己的就是最好的
时间周期
积小胜为大胜
只需要简单机械重复地把握好自己交易系统以内的行情，枯燥且单调地慢慢赚钱，就可以自然而然地实现账户复利增长
认识复利
第二章 认识交易
图表交易者，技术分析，基本面不看
派系定位
作者日线，不长不短，进可攻退可守
周期定位
作者所追求的是顺 5 日均线方向的流畅单边行情
行情定位
第三章 认识自我
一. 交易周期
二. 进出场标准（节奏）
三. 资金管理
包括三方面
第四章 认识交易系统
第一部分 认知篇
我要的行情是：容易得手的流畅行情
精心选择捕猎对象
在切入的时候，我会耐心等待行情的回调结束。在回调结束并拐头沿着原趋势方向发展的时候，我会顺势上车，因为这个时候是风险最小利润最大的时候。
绝不摸底猜顶
当市场证明我正确的时候，我会在合适的时机继续加码
乘势加码
在所有行情中，我要的是流畅的单边行情
流畅，就是一去不复返。如箭之弦，如洪水决堤。
只要流畅行情
顺势者昌，逆势者亡。当我们顺势的时候，时间是我们的朋友。当我们逆势的时候，时间是我们的掘墓人。
以势为友
第五章 我要的行情是什么
日线图表上当下的势。至于周线和月线图表上的势，对我的交易而言，仅做参考。因为我的交易周期是日线，我要的行情是日线级别上的波段行情。
日线当下什么势
当下的回调有没有结束
密切关注两点
我要做的，就是寻找日线级别上的趋势行情。等待日线级别上的趋势回调结束，当行情重拾回调前的趋势方向时，勇敢切入。需要牢记在心的是：行情一定诞生于回调结束。如果当下的单边行情没有回调，即使再火热的行情，我也只能做壁上观。无回调，不开仓。
定势
第六章 我要的行情从哪里来
任何系统都不是万能的。没有哪一套交易系统能够把握市场上的所有行情。
把不属于自己的行情快速地过滤掉。在我所关注的行情里，必须要有明显的趋势。因为我要的是流畅行情，所以要求我所关注的品种必须要有像样的回调。在有回调的前提下，我会把这个品种加入到我的关注列表，重点关注。
在我的过滤系统里，20均线充当过滤指标，非常好用。我要的行情是沿着 5 均线流畅发展的单边行情。回调结束的标志是：5均线拐头重新站上 20 均线
选择主力合约（对期货而言）和持仓量成交量大的合约
同一行业（对股票而言），要选择龙头品种
另一个重要的过滤条件是品种的流动性。为了确保具有流动性：
第七章 我的过滤系统
我的进场位置
如果价格打破趋势线，并触达 A 点对应的价位，我就会假设调整已经结束，行情将沿着原趋势方向运行。
第一个进攻点，A 点对应的价格
B 点第二笔建仓
C 点第三笔建仓
在对的时候仓位大，而在错的时候仓位小。长此以往，就能达到“以小搏大，小亏大赚”的效果。
开仓点
第八章 我要的行情来了
在开仓过程中，我只在右侧交易，越涨越买
在回调的过程中，我们不能买进，因为回调的过程属于左侧。当回调结束的时候，行情才进入右侧。
图中斜线所标示的下跌趋势线被打破
如何判断回调结束？
这是上涨趋势中的左侧区域。不跌趋势中的左侧区域：
我是坚定的突破交易员，突破就是顺势而为，只能发生在右侧
右铡交易
第九章 右侧交易
之所以要分批建仓，因为市场是不可预测的。当有 100% 把握的时候，我自然会一把梭哈。
第十章 分批建仓
炸点就是时机，就是进攻点
如果炸响后行情能走出来，我们就持有头寸，让利润奔跑。如果炸响后行情走不出来，我们就要及时离场，等待下次时机的到来。
第十一章 炸点
防守策略因人而异，没有完美的止损策略，适合自己的，就是最好的
上升趋势：高点依次抬高；下跌趋势：低点依次降低
高低点防守策略
支撑压力位防守策略
把上述的支撑压力位换成整数关口即可
整数关口防守策略
第十二章 防守点
仓位管理
确定仓位大小的时候要怀着一种心态，这种心态就是：这一笔开仓我一定会亏。正因为抱着必死的心态，所以分批建仓才是有意义的
合理的做法是，把你账户总权益的某一个百分比，作为单笔试错金额。
如果你的账户比较大，可以把单笔试错额度定位账户总权益的 0.3% -0.5%，如果你的账户权益不大的话，可以把单笔风险额度定位账户总权益的 1% - 3%这一金额称为：单笔风险度。这一笔钱是你单笔交易的最大可亏损金额，任何一笔交易的亏损都不能超过这一金额。
以 100 万账户为例，如果设置的单笔风险度为总权益的 0.3%，那么在交易任何一个品种的时候，我所给予这个品种的总风险额度为 3000 元。前文已经讲过防守点的安排。因此，当我开仓的时候，我可以清晰的算出我的开仓点到止损点之间的亏损空间。例如：如果触发止损，单手亏损为 300 元的话，根据我最大的亏损额度（3000）除以单手的亏损空间（300），会得出我所能够开出的最大手数，也就是我的最大仓位。
最大开仓数量 = 总风险额度/单手止损额度
以损定量
我的建议是：老老实实严格按照单笔亏损额度交易，不要急于求成，要用一笔又一笔盈利的积累来让你的账户实现稳健增长。
第十三章 资金管理
根据你的交易计划，在行情达到你的目标位时主动平仓离场，或者当行情达到了你所提前设定的某一个退出标准的时候，主观平仓离场
主动离场
一般对应着止损位的移动跟踪，多为条件单离场。以做多为例，随着行情的不断发展，你的止损位随之不断上移，移动到某一程度，你的止损位必然超过你的成本价。这个时候，移动止损位就变成了移动止盈位。随着行情的发展，你按照自己的规则不断提升止盈位，直到行情拐头，触发了你的止盈条件单，把你清理出场。
交易盈利的核心是：截断亏损，让利润奔跑。
当前 K 低点被打破的时候，平仓离场
1. K 破 K
每次回调的低点连起来，构成趋势线，破趋势线，离场
2. 破趋势线
做日线波段的话，建议采用 5 均线。价格站下 5 均线，离场。按破 20MA 的标准持仓，持仓周期更长，有利有弊。好处是，如果行情是单边行情，这种持仓方式可以让交易者尽可能长地持有这段行情。弊端是，一旦平仓出局，会有相当幅度的浮盈回撤。
3. 破均线
如果是上升趋势，以平台低点作为移动止损位的逻辑点
4. 破平台
以上4 种持仓方式看似各不相同，但本质是一样的，都是 K 破 K 原则的应用。不同的方式，对应不同的周期的 K 破 K。
被动离场几个类型
被动离场
没有完美的离场方式，不管采用何种方式离场，都会有其利弊。
第十四章 持仓与止盈
F：过滤条件
E：开仓（进场点）
S：止损
T：目标位
+ 资金管理
第十五章 构建交易系统的 FEST 方法
选择适合自己的交易风格；周期不同
你怎么看待短线，波段和趋势等不同的交易风格？
短线交易者看重胜率，但对于波段和趋势交易者而言，胜率并不是最重要的。索罗斯的一句话很好地诠释了这一点，他说：“你看对还是看错并不重要，重要的是你看对的时候赚了多少，看错的时候亏了多少”换句话说，我们不仅要关注胜率，更要关注交易的盈亏比关注胜率是本能，看淡胜率是本事
做日线波段的胜率大体上不到40%，会不会太低？
适用于所有周期
你所说的行情发展规律是“单边--回调--单边--回调”，这种规律适用于其它周期吗？
不仅要具备超出常人的坚忍，面对挫折的不屈，还要保持开放心态，付出比常人更多的努力，不断学习，提升交易认知，完善交易系统
你认为对一个想要在市场取得成功的交易员来讲，最重要的品质是什么？
难者不会，会者不难。我认为交易是一个可以学习的职业技能。任何人只要经过系统的学习和钻研，都有可能在这个行业安身立命。我认为那些在交易上取得的成功的人，并非因为他们比别人有过人之处，他们只不过比一般人付出了更多的努力和钻研罢了。借用杰西利弗莫尔的一段话来回答这个问题：“当你在无知状态的时候，想在市场上赚几百块都很难，但是当你知道了交易的门道之后，赚上百万对你来说却很容易”
你觉得在交易上赚钱难吗？
第十六章 你问我答
第二部分 系统篇
第三部分 案例篇第四部分 尾记
职业：电子编程
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