第五章金融体系与金融政策

第五章金融体系与金融政策

第一节金融调控与监管体系

1、现代金融体系包括金融调控与金融监管体系，金融组织体系和金融市场体系。一行两会：是中国人民银行、两会：中国银行保险监督管理委员会，中国证券监督管理委员会等三家金融管理和监督部门的简称

2、中国人民银行：中国人民银行行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院的领导下，(1)、制定和执行货币政策，（2）、维护金融稳定，（3）、提供金融服务的宏观调控部门

1、三大职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行。三个概念p115

2、不同于其他银行的特征：

1、不以盈利为目的

2、不经营普通银行业务，只与政府和金融机构有业务往来

3、制定和执行货币政策

4、对金融业试试监督管理，维护金融稳定

5、组织、参与好管理支付清算

3、银保监会和证监会

1、中国银行保险监督管理委员会

银行业监督管理

1、监管范围3条。p117

2、主要监管职责13条。p117

保险业监督管理

职责9条.p118

2、中国证券监督管理委员会

1、证券市场监管职责

1、依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则。并依法行使审批或者核准权

2、依法对证券的发行，上市、交易、登记、存管、结算、进行监督管理。

3、依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动、进行监督管理。

4、依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施。

5、依法监督检查证券发行、上市、和交易的信息公开情况。

6、依法对证券业协会的活动进行指导和监督。

7、依法对违反证券市场监督管理法律，行政法规的行为进行查处。

8、法律行政法规规定的其他职责。

2、依法履行职责有权才采取的措施。7条p119

第二节金融机构体系

1、银行业金融机构体系

1、商业银行

1、根据《中国人民银行法》银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

2、性质：商业银行是以金融资产和负债业务为主要经营对象的综合体，多功能的金融企业，是能够提供存贷业务的金融机构。商业银行作为一家企业，以安全行、流动性。效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束、商业银行主要通过存贷利差，中间业务收费和自营紫金业务等获取利润。

3、职能：信用中介、支付中介、信用创造、金融服务。

4、我国商业银行的业务：1吸收公众存款、2发放短期中期和长期贷款。3办理国内外结算。4、办理票据承兑与贴现。5、发行金融债券。6、袋里发行，代理兑付、承销政府债券。7、买卖政府债券，金融债券。8、从事同业拆解。9、买卖，代理买卖外汇。10、从事银行卡业务。11、提供信用证服务及担当。12、代理收付款项及代理保险业务。13、提供保管箱服务。14、经国务院银行业监管机构批准的其他业务，

5、我国商业银行业务体系：1大型商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行交通银行）2股份制银行（中信银行、招商银行、广发银行、兴业银行、光大银行、华夏银行、民生银行）3、城市商业银行（城市信用社、各城市商业银行）4、农村金融机构（农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助和贷款公司）5、中国邮政储蓄银行6、外资银行（外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行、外国银行代表处）

2、其他银行业金融机构

1、金融资产管理公司：是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。

2、金融资产投资公司：是指经国务院银行业监督管理机构批准，在中华人民共和国境内设立的，主要从事银行债券转股及配套支持业务的非银行金融机构。

3、信托公司：p122

4、财务公司p122

5、金融租赁公司p122

6、货币经纪公司p122

7、消费金融公司p122

3、政策性银行

1、性质及业务特点：具有财政和银行的双重属性。特点6条：p122-123

2、开发行金融的基本内涵：1、以服务国家战略为宗旨，始终把国家利益放在首位，致力于缓解经济社会发展的瓶颈制约，努力实现服务国家战略与自身发展的有机统一。2、以国家信用为依托，通过市场化发债把商业银行储蓄紫金和社会零散资金转化为集中长期大额资金，支持国家建设。3、以保本微利为经营原则，不追求机构利益最大化，严格管控风险，兼顾一定的收益目标，实现整体财务平衡。4、以中长期投融资为载体，发挥专业优势，支持重大项目建设，避免期限错配风险，同时发挥中长期资金的引领带动作用，引导社会资金共同支持项目发展。

3、国家开发银行六大业务：规划业务、信贷业务、中间业务、资金业务、营运业务、综合金融业务

4、进出口银行业务：办理出口信贷和进口信贷、办理对外承包工程和境外投贷款、办理中国政府对外优惠贷款、提供对外担保、转贷外国政府和金融机构提供的贷款、在境内外资本市场与货币市场筹集资金、办理国际银行间贷款，组织或参加国际。国内银团贷款等。

2、证券和保险类金融机构体系

1、证券类机构

1、证券交易所：是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。职能：1、提供证券交易的场所和设施。2、制定证券交易所的业务规则。3、接受上市申请，安排证券上市。4、组织、监督证券交易。5、对会员进行监督。6、对上市公司进行监管。7、设立证券登记结算结构。8、管理和公布市场信息。9、证监会许可的其他职能。上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统（新三板）

2、商品期货交易所：是大宗商品进行期货交易的场所。大连商品交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所

3、证券公司：业务范围：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理及其他证券业务。

4、证券服务机构业务：证券投资咨询；证券发行及交易的咨询、策划、财务顾问、法律顾问及其他配套服务；证券资信评估服务；证券集中保管；证券清算交割服务；证券登记过户服务，证券融资；经证券管理部门认定的其他业务。

5、期货公司

6、基金管理公司

2、保险类机构

保险公司

第三节金融行业自律组织体系

1、中国银行业协会

2、中国保险行业协会

3、中国银行间市场交易商协会

4、中国证券业协会

5、中国期货业协会

6、中国证券投资基金业协会

第四节金融市场体系

1、是指融通资金的场所，狭义的金融市场是指通过金融工具的买卖而实现资金的集中与配置的场所，不包括银行通过存款和放款所形成的那部分交易。广义的金融市场是指从事资金集中与分配的一切场所，包括银行对资金的集中与贷放。广义的金融市场包括银行信用与侠义的金融市场两部分。

2、金融市场的特征:1、金融市场是以货币和资金为交易对象，通过短期和长期金融工具的买卖所形成的。2、金融市场不一定是一个具体的市场。3、金融市场以直接融通资金为主要特征。

3、金融市场分为交易债务工具的债券市场和交易权益工具的权益市场或称为股票市场。

4、我国的金融市场体系

1、货币市场：是指在一年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的市场，是一年期以内的短期融资工具交易所形成的供求关系，及其运行机制的总和。

1、同业拆借市场

1、特点：（1）融通资金的期限一般比较短、（2）参与拆借的机构基本上在中央银行开立存款账户，交易资金主要是该账户上的多余资金（3）、同业拆借资金主要用于短期、临时性需要（4）、同业拆借基本上是信用拆借。

2、业务：（1）、全国银行间同业拆借中心的电子交易系统（2）、中国人民银行分支机构的拆借备案系统，（3）、中国人民银行认可的其他交易系统。

2、银行间债券市场

2、资本市场：是指以长期金融工具为媒介进行的，期限在一年以上的长期资金融通市场。

1、股票市场

2、债券市场

3、外汇市场：是指进行外汇买卖的交易场所，是由外汇需求者，外汇供给者及买卖中介机构组成的外汇买卖场所或网络。

1、银行间外汇市场

2、银行对客户外汇市场

4、黄金市场

1、上海黄金交易所黄金业务

2、商业银行黄金业务

3、上海期货交易所黄金期货业务

5、期货市场：是买卖期货合约的市场。我国已初步建立期货市场监管部门、交易所和期货行业协会的三级管理体系。

第五节金融政策体系

1、货币政策：是中央银行采用各种工具调节货币供求以实现宏观经济调控目标的方针和策略的总称，是国家宏观经济政策的重要组成部分，包括：货币政策最终目标、货币政策中介目标、货币政策工具、货币政策传导机制等内容

1、货币政策目标：物价稳定、充分就业、经济增长、和国际收支平衡。2、中介目标：（1）地位和作用（2）、选择标准（3）分类（4）我国的货币政策中介目标（5）货币供应量

2、货币政策工具：是指中央银行行为达到货币政策目标而采取的具体方法和手段。

1、一般性工具（用于调节货币供应总量）包括：公开市场操作、法定存款准备金和再贴现

2、选择性工具（用于有选择地调节特殊领域的信用行为。包括：利率限制、信用配额、流动性比率限制、对金融企业窗口指导等。按调控方式的不同，选择性货币政策工具可分为信用控制和间接信用控制两类。

3、我国的货币政策工具

1、要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金

2、确定中央银行基准利率

3、为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现

4、向商业银行提供贷款

5、在公开市场上买卖国债。其他政府债券和金融债券及外汇

6、国务院确定的其他货币政策工具。

4、一般性货币政策工具在我国的运用。

2、信贷政策

1、政策内容包括：推动产业结构优化升级和经济发展方式转变的信贷政策，促进区域经济协调发展的信贷政策，促进消费市场发展的信贷政策，房地产和汽车金融信贷政策，服务“三农”中小微企业、扶贫、就业和助学的信贷政策，协调和推进金融机构开展信用衍生品和信贷资产证券化工作。

2、政策手段及实施方式

3、信贷政策与货币政策的关系:相辅相成，互相促进，两者基友区别又有联系，通常认为货币政策主要着眼于调控总量，通过运用利率、汇率、公开市场操作等工具借助市场平台调节货币供应量和信贷总规模，促进社会总供求答题平衡，从而保持币值稳定。

3、宏观审慎管理政策

第六节互联网金融发展与管理

1、互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资、和信息中介服务的新型金融业务员模式。

2、互联网金融相关管理制度

1、关于促进互联网金融健康发展的指导意见

2、互联网保险业务监管暂行办法

3、货币市场基金监督管理办法

4、非银行支付机构网络支付业务管理办法

5、网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法

3、互联网金融监管职责分工：按照“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》确立了各互联网金融业态监管职责分工，落实了监管责任。互联网支付业务由中国人民银行负责监管。网络借贷业务、互联网信托业务和互联网消费金融业务由中国银行业监督管理机构负责监管。互联网基金销售业务、股权众筹融资业务由中国证券会负责监管。互联网保险由中国保险也监管机构负责监管。

4、互联网金融自律管理：中国互联网金融协会是中国人民银行会同中国银保监会、中国证监会等部委共同组建的全国性行业自律组织，于2016年3月25日上海成立。

第七节发展普惠金融

1、普惠金融上升为国家战略

2、普惠金融的内涵及特征

1、《推进普惠金融发展规划》

子主题

3、推动普惠金融发展环境进一步优化

1、推进金融基础设施建设

2、加强金融知识普及教育

3、加强金融消费者权益保护