新手小白的财商升级之路
2021-11-25 09:42:43 0 举报AI智能生成
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一个理财新手在听了几节理财课之后整理的思路大纲
作者其他创作
大纲/内容
收入-消费=结余
穷人找理由
穷人思维
导致月光或负债
收入-储蓄投资=消费
富人找方法
富人思维
剩余大量生钱资产
思维
能带来钱生钱，获得更高收益的
好的负债
不断的流出，没有流入资金的负债
坏的负债
消除因“消费”产生的负债
欠债的人应当注销所有的信用卡
消除“坏支出”和“坏支出”产生的负债
低于通货膨胀率、低于理财收益率的贷款，可以尽可能的延长还。
应该尽可能少的偿还他们的贷款
如果是能“帮你赚钱”的负债要尽可能的延长偿还时间
理财的核心：投资&创收=“钱生钱”
对于消费贷款，欠债的人应该将不用于生活的钱一半存起来，另一半用于还债。
要消除“消费贷款”，多存钱
对于所有的消费，都要问自己：这真的有必要吗？
4条忠告
要理性消费，尽可能的减少【不必要的】开支
储蓄养“鹅”
梦想储蓄罐
零用
把钱分成3部分
《小狗钱钱》
每个人的比例不一样，可以试试5:3:2
DAY 1
大
不大
炒股风险大吗？
以投机的方式对待
以投资的心态对待，更多的关注公司的好坏
风险和工具本身无关，取决于自身的理财知识
涉及到钱财有关的安排，都是理财，投资知识理财的一部分。
【理财】
一切可以以货币计量的东西
固定资产
流动资产
财务维度
生钱资产
耗钱资产
其他资产
理财维度
【持续】带来净现金流入
【持续】带来净现金支出
黄金其实是其他资产，因为不持续。
产生的【持续】净现金流=0
资产的内涵是现金流
【资产】
不违法
不投机
不预测趋势
不单打独斗
不执着于投资工具
财务自由的5条禁令
家庭非工资收入>生活支出
财务自由
生钱资产占总资产的80%以上
好支出占总支出的80%以上
富人的2个秘密
毫无生钱资产
坏支出占了总支出的80%以上
穷人的2个死穴
提升财富要靠工资和非工资收入两条腿走路
人生穷富的关键
理财的思维方式
DAY 2
理解复利的魔力
获得复利的能力
投资的灵魂有2部分
这里的收益率≠每年实际收益率，而是【年化收益率】
最终收益=本金*（1+收益率）时间幂次方
本金依赖生钱资产，当然是越多越好，做不到的前提下，看下一条
时间无法改变，越早开始越好
时间
如何获得高收益率
年化收益率
理财能力
本金
复利的三要素
复利
通货膨胀
复利的反向作用
财富的隐形杀手
投资的时候一定要防范风险，不要亏损
尽量规避风险，保住本金
坚决牢记前2条
成功的秘诀有3条
亏损
复利的头号敌人
从1万到100万的理财法则
DAY 3
家庭生活开支必需
30%
家庭保险配置
10%
用来生钱的钱
40%
自我学习的钱
20%
家庭收入的配置比例如何设置合理？
国债
定期存款
国债逆回购
货币基金
银行理财（保本型）
TIPS：①都可以带来持续的正向现金流
TIPS：②但是收益率比较低
TIPS：③年化收益率一般为3%-5%
无风险的理财工具
适合管理闲钱
分级基金A
在100元以下买进高信用等级的可转债没有风险
可以转换成股票的债券
可转债
债券型基金
股票指数具有永生不死、长期上涨的特点，在合适的价位买入股票指数基金几乎没有风险
复制股票指数的股票基金
年化收益率一般10%-15%
股票指数基金
低风险中等收益
持续分红的股票
生钱资产类型的股票
瑞资：房地产投资信托基金
持续高分红的REITs
生钱资产类型的REITs【瑞资】
生钱资产类型的（股票、REITs、房地产）
低风险高收益
收益率一般15-30%
低风险的理财工具
收益率一般6%-15%
黄金
银行理财（不保本型）
其他资产类型的股票
生钱资产类型的企业
中风险的理财工具
不懂不要投，懂了放心投
本质是在互联网放高利贷
P2P
面向少数人募集成立的基金
私募基金
一种数字货币
比特币
本身不产生现金流
变现不容易
收藏品
持续的带来净现金流出的房地产
耗钱资产类型的房地产
在期货交易所交易的标准的合约
本身不产生现金流，靠未来的价差赚钱
一般具有高杠杆
期货
高风险的理财工具
金融工具的收益情况
平时把钱放在货币基金，当国债逆回购收益高时，卖掉货币基金直接买入国债逆回购，可以获得几天的高收益。
远离他们！！！
低风险≠低收益
高风险≠高收益
金融工具的风险
理财的底层逻辑
股票的海选
精选出好公司
财务报表分析
企业分析
计算好价格
制订买进标准
制订持有标准
制订卖出标准
正确的股票投资技能
股票
企业
REITs
财务自由的3大核心工具
风险与收益大小不成正比，不由理财工具本身决定，而由理财知识决定。
DAY 4
资产负债率大于70%的公司，偿债风险高
资产负债率小于40%的公司，几乎没有偿债风险
资产负债率=总负债/总资产
先发货，未收钱
应收账款和应收票据
应收
已付钱，未收货
预付款项
预付
先用货，后给钱
应付账款和应付票据
应付
先收钱，后发货
预收款项
预收
透过财务报表能够看到股票什么？
牛X的财务报表
DAY 5
股票的核心、本质是企业
股票=成为公司的股东，实际要赚的是它的企业分红、企业的盈利
股票是公司的所有权凭证
大约6.5%
GDP：国民生产总值
所有上市公司的平均年化收益率大概>12%
好公司的平均年化收益率>24%
股市的收益率一定大于该国的GDP增长率
什么是股票？
好企业的股票就是好股票
指股票持续下跌，成交额下降，交易呆滞的证券市场行情
熊市
什么是好股票？
股价涨跌不重要，真正重要的是这家公司好不好，未来能不能赚到钱
好公司：净利润真实且能持续上涨的公司
为什么好公司股票暴跌收益率更高？
垃圾公司的股价持续大暴跌你会亏大钱
什么样的股票你买了就注定亏钱？
反常识：股票暴跌收益会更高
DAY 6
股价持续大暴跌不是风险，公司利润持续减少才是风险。
我是好的投资者，因为我是好的企业经营者；我是好的企业经营者，因为我是好的投资者。
在投资的时候，我把自己看成是企业分析师－－而不是市场分析师，也不是宏观经济分析师，更不是证券分析师。
巴菲特的名言
股权是对企业拥有所有权，票据是方便买卖的凭证。所以股票具有企业投资和价格投机的双重功能。
股票=股权+票据
新股的价格是公司和证券公司根据行业的平均市盈率等协商的价格
新股价格
当新股流通到二级市场之后，这个时候股价取决于买卖双方的合力。
二级市场的价格
股票价格
1 买股票就是买企业
避免人为出错导致的损失
未来不确定，用来应对不确定性。
提高收益
优点
在评估的股票内在价值基础上打折后后买入，为未考虑到的事件预留一些缓冲空间。
合理的价格
市场太复杂，总有些因素是你没想到的。
2 安全边际
不管投资什么，都应该坚守自己的能力圈范围内。
通过长期的努力，扩充自己的能力圈。
3 能力圈
他很勤劳，每天准时问好报价
有时候乐观，价格很高
有时候担心过度，价格很低
但是他很情绪化
当他的价格高的离谱，卖给他
当他的价格低的离谱，从他手中买
其余时间，都应该根据企业整个业务经营和财务报告来思考
交易的规则
4 市场先生
投资的4大基石
不要投机！！！
投资成功的必要条件是，必须有良好企业的判断力，支付一个合理划算的交易价格，同时不被市场先生的报价所影响。
加餐
E：拥有一份工作
S：做自己的老板
B：建立一个别人为你工作的系统
I：钱为你工作
现金流象限图
Employer
Boss
Investor
各类人群和企业的关系
学会站在CEO的高度思考问题
企业与个人的职业发展
企业文化
治理结构
商业模式
团队
沟通
现金流
系统
法规
领导者
企业分析工具--强大企业模型
ROE：净资产收益率
一般大于15%，高一点的话可以选择>20%。
要持续，所以要连续5年以上。
盈利能力强=ROE高
一般>80%，也可以>100%。
净利润现金含量高
可以通过毛利率来判断
毛利率>30%
安全性高
上市时间>3年
稳定性
好公司的特点
海选股票
彩蛋
DAY 7
依照法律程序成立的
由专业机构进行房地产的经营管理
强制分配90%以上的税后收入净额
房地产投资信托基金
每半年派息一次
香港
每一季度派息一次
美国
什么是REITs
定期强制高分红
投资门槛低
交易成本低
流动性强
专业化管理
一般可以达到15-20%
收益率高
REITs的6大优势
通过香港和美国的REITs投资
如何投资REITs
DAY 8
市场投资者为了获得1元的盈利，原理付出的价格。
15年回本
年化收益率6%左右
是银行定期存款利率的2倍左右
一般来说，用15元的价格获得1元的盈利是相对合理的。
8年就可以回本
年化收益率是12.5%
用8月的价格获得1元的盈利就是超值的
简称PE，是市价与盈利比率。
市盈率高，说明回本时间长
市盈率
把投资者的钱集中起来交给基金公司大力，基金公司赚钱我们就赚钱
场内基金
场外基金
按照交易场所划分
债券基金
股票基金
混合基金
按照投资标的划分
主动型基金
基金经理主动选股
从上海和深圳证券交易所中选出300只规模最大、流动性最好的股票进行加权平均编制而成的指数。
沪深300指数
指数本身不能购买
指数
玩的是复制股票指数的股票
股票的榜单
新陈代谢掉不好的股票
长生不死
国家经济发展→企业业绩上涨→指数基金增长
长期上涨
2大优势
被动型基金
按照投资方式划分
基金类型
什么是基金
固定时间投资
定期
每次定投X元
市盈率<15
每次定投2X元
市盈率<12
每次定投4X元
市盈率<10
理想状态
定投4X元
0<市盈率<20
定投3X元
20<市盈率<25
定投2X元
25<市盈率<30
持有
30<市盈率<50
卖出
市盈率>50
现实状态
每次投资金额不同
变额
价格便宜的时候买更多，贵的时候不买
定投
DAY 9
MV=PT
M=货币量
V=货币流通速度
P=价格水平
T=交易的商品总量
费雪方程式
SO：货币量M决定物价P
相对稳定
消费者物价指数
CPI=M2增长率-GDP增长率
M2增长率反映了一个国家每年钱的增长速度
GDP增长率反映了一个国家每年创造的商品和服务的增长速度
CPI
实际远低于真实数值
韭菜是投机者而不是投资者
交易频率越高，亏损幅度越大
追求短期收益，高频交易，而不是长期投资
不学习，盲目乱投资
韭菜的特点
理财不被割韭菜
DAY 10
在假期前夕购入国债逆回购（此时收益较高）
巧用国债逆回购与货币基金
分红融资
简况
雪球APP
如何查看股票与REITs的分红
行业排名末尾
行业对比
说明债务风险高
40%以上、70%以下=不好
风险极高
大部分是负债，高于70%
资产负债率
常年收益率低于3%
ROE
100w的汽车只能赚9w块
毛利率低，说明行业竞争激烈，公司没有差异化，没有高利润
毛利率
表面上赚到了钱，实际上是别人欠钱
净利润和经营现金流
公司不分红，也没赚到什么钱
分红
Eg：力帆汽车
排名靠前
说明债务风险低
小于30%
茅台的负债大部分是预收款项
30%以上
90%以上
经营现金流>净利润
来自预收款项
10股派145元左右
Eg：茅台
分析一只股票的思路
手把手教你查看常用理财工具
DAY 11
理财知识
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