打新债投资方法

打新债投资神器详解

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什么是打新债？

也叫做可转债打新。可转债本质上是债券，债券本质上是借条。

可转债就是上市公司发行的一种债券，是一种可以转化为股票的债券。

打新债需要什么条件？

【账户】只需要一个证券账户，就可以参与，可以说是0门槛。

【资金】0元就可以参与，中签后才缴款，一般只会中一签（发行量很大的情况下才有可能中2-3签），也就是一般只需1000元。

打新债的收益怎么样？

申购时会通过抽签的方式选出可以购买可转债的投资者，中签的投资者以每张100元的原始价格买入，之后在上市当天开盘价格往往高于100元，我们卖出从而获得较高的收益。

近期新债上市的收益情况，整体收益率还是不错的，大概在-10%-70%之间。最近12只新债，亏损3只盈利9只，相对于盈利来讲亏损较小。

打新债的中签率也比较高，一般坚持打一两个月，总会打中一两只新债。 并且打中之后，才需要交钱，完全没有资金压力，堪称捡钱神器。

打新债有没有风险？

打新债也是有一点风险的，其风险主要来自于市场整体暴跌导致的可转债破发风险。

即使可转债破发，单账户的亏损金额也是非常有限的。根据历史数据来看，新上市的可转债的价格很难跌破95元，极端的情况下也很难跌破90元，平均每签亏损低于50元/每签。

同时，绝大多数情况下，可转债是不会破发的，这时你能够获得平均150元左右/每签 的收益。所以跟收益相比，破发这个风险也不必太担心。。

如何避免破发风险

注意：当出现第一只破发的可转债时，就停止申购。

停止申购后，观察一段时间。当出现破发以后，以第一次不破发为起点，直到连续一个月内市场上不再出现破发的情况再开始申购。

如何查看新上市的可转债是否破发呢？

下载【东方财富】手机APP，点击  首页→新股申购→上市表现→新债，首日每签获利大于0，就代表没有破发！

how

打新债的操作步骤

时间

以“涨乐财富通”为例：在股票交易时间，也就是周一至周五的早上9：30到下午3点。

步骤

先开通可转债权限：以涨乐财富通为例，首页-全部-更多业务办理-可转债权限

点击 交易→打新神器→新债申购→全部→立即申购，就可以了。

（1）顶格申购。（2）在合法合规的前提下尽量多开股票账户，可以用家人股票账户一起申购。

如何提高中签率？

中签后该如何缴款呢？

申购后的1到2个交易日公布中签结果。

如果中签了，APP会自动提醒。投资者需要在【下午4点前】在账户里留有足够的资金进行缴款，系统会自动扣除的。

缴款后怎么卖出呢？

一般可转债在公布中签结果后的15-30天后上市交易，为了规避后续波动风险，建议上市第一天就卖出！

如何查询新债上市时间呢？

方法一：我们打开涨乐财富通，点击 交易→打新神器→新股新债发行计划→新债→已发行，就可以查询上市时间了。

方法二：东方财富网查询可转债上市时间网址：http://data.eastmoney.com/kzz/default.html

中签新债破发了怎么办？

1、坚持持有如果投资者手上持有但是上市公司新发行的可转债，且看好该上市公司当股票，那么即使上市破发也可选择继续持有。若该公司股票没有异常，其发行的可转债一般也会在一段时间后出现反弹，当转债价格反弹高于100元时，投资者就可考虑出手。此外，可转债作为债券的一种，投资者持有到期是可以享受利息预期收益并拿回本金的，所以即使持有到期，一般也不会亏损本金。不过可转债的利息预期收益太低，因此持有到期兑付属于下下策，大部分投资者都会选择中途卖出。

2、加仓购买根据以往的交易数据，破发的转债价格一般不会跌破95元，那么投资者可以在抓债价格下跌时分次加仓买入。例如97、96、95元时分别各买入一批，等转债价格上涨至96元时，卖出95元那一批，依次类推。这种操作方法的风险性较高，适合有一定的风险承受能力和经验的投资者。

3、坚持卖出打新债破发的概率并不高，破发概率一般在30%以内。而且新债破发时下跌幅度有限，但上涨幅度无限，属于小亏大赚的投资类型。如果投资者有长期坚持打新债的习惯，也可以采取不论破发与否，上市即卖出的策略。如果长期坚持，那么盈利部分也可以填补部分破发带来的亏损。

卖出的注意事项有哪些呢？

可转债上市当天可能停牌，停牌就不能卖出啦，要等停牌结束后才可以卖出！

触发停牌的情况：当涨跌幅度达到20%、30%时，沪深两市可转债都会进行临时停牌（停牌就是暂停交易，复牌就是恢复买卖交易）

停牌时长：可转债，当涨跌幅度达到20%时停牌半个小时；价格涨跌幅度达到30%将停牌至14：57;注意：1）可转债一旦停牌时间超过14：57，便会自动复牌，也就是收盘前最后3分钟不会停牌，可以交易。2）在涨跌幅度达到30%且停牌至14：57之后，14：57-15:00之间将不限制涨跌幅。

总结