第十章期货价格分析
2016-09-05 10:09:11 0 举报
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第十章期货价格分析主要探讨了期货市场的价格形成机制和影响因素。首先,我们分析了期货价格与现货价格的关系,以及期货价格在市场中的作用。接着,我们讨论了影响期货价格的主要因素,包括供需关系、季节性因素、政策因素等。在此基础上,我们介绍了期货价格分析的基本方法和技巧,如技术分析和基本面分析。最后,我们通过实际案例分析了如何运用期货价格分析进行投资决策,以期帮助投资者更好地把握期货市场的投资机会。
作者其他创作
大纲/内容
第一节期货行情解读
期货行情相关术语
合约:合约代码,交易代码和合约到期月份组成
开盘价:当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价
最高价
最低价
最新价
涨跌
买价
买量
卖价
卖量
成交量:当日成交的双边累计数量
持仓量:未平仓合约的双边累计数量
收盘价
结算价:当日成交价格按成交量的加权平均价
昨收盘
昨结算
其他
常见期货行情图
分时图
Tick图
K线图
竹线图
点数图
第二节基本面分析
什么是基本面分析
供求分析
供给及其构成
期初库存量、当期国内生产量、当期进口量
需求及其构成
当期国内消费量、当期出口量、期末结存量
均衡价格
市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格
宏观经济分析
经济周期
经济政策
货币政策
核心:货币供应量
财政政策
税收
产业政策
经济数据
GDP、CPI、就业数据、PMI
产业链分析
其他影响因素
政治因素
自然因素
国际性行业组织政策
投资和心理因素
第三节技术分析
技术分析理论
三大市场假设
1.市场行为反映一切信息
2.价格呈趋势变动
3.历史会重演
主要理论
道氏理论
(1)市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为
(2)市场波动的三种趋势,即主要趋势、次要趋势和
短暂趋势,趋势的反转点是确定投资的关键
(3)交易量在确定趋势中的作用
(4)收盘价是最重要的价格
波浪理论
形态、比例和时间
江恩理论
江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线
循环周期理论
相反理论
价格趋势
趋势的方向
上升趋势
下降趋势
水平趋势
趋势的级别
主要趋势
次要趋势
短暂趋势
价格形态
持续形态
头肩形、双重顶(M头)、双重底(w底)、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态
反转形态
三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态
技术指标
移动平均线(MA)、平滑异同移动平均线(MACD)、
布林线(BOLL)、威廉指标(WR)、随机摆动指标
(KDJ)、相对强弱指标(RSI)、平衡交易量指标
(OBV)、心理线指标(PSY)
K线分析
量价分析
价格的变化和交易量、持仓量的增减变化三者关系
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