基金投资思维导图模板_ProcessOn思维导图、流程图

股票、债券和基金的特点

从持有者角度

股票

持有人是股东，拥有公司的一部分

债券

持有人是债权人，享有还本付息的权利

基金

持有人拥有收益权，是一种信托关系

从收益角度

股票

涨跌决定投资者赚或赔

债券

借钱人能否到期还本付息

基金

基金管理人的能力或者市场环境的好坏决定赚或赔

从风险角度

股票风险 > 基金风险 > 债券风险

基金的种类

按投资范围划分

股票型

股票仓位60%以上

债券型

债券仓位80%以上

混合型

股票仓位30%~80%之间，债券仓位20%~70%之间

货币型

定期存款、大额存单、短期票据等

按运作方式划分

封闭式

首发后份额固定，投资者想要参与投资，只能去二级市场买卖

基金经理一般没有赎回压力，仓位可以更高

开放式

随时可以申购赎回，基金份额可能动态变化

基金经理随时面对赎回压力

按投资理念划分

主动型

基金经理在选股择时方面进行主动管理

以超越业绩比较基准为目标

被动型

复制市场指数，管理人不做主动操作

以控制跟踪误差为目标

买基金的战术

“三步走”战术

1. 预测市场

考虑市场宏观面、市场自身情绪、资金面等主要因素，是一个复杂的综合的结果

2. 配置资产

牛市可以配置指数型或者投资仓位较高的基金，在选择上可参考基金在过往牛市的表现

熊市可以增加债券型和货币型基金的配置

3. 选择基金

要选择基金中的“单项高手”，有些基金擅长牛市，有些基金擅长熊市，有些基金擅长震荡市。“全能高手”很难找到

投资基金的核心环节

配置资产的核心理念

基金收益由“资产配置”决定

配置资产的误区

单靠一只牛股或者牛基就能获得良好收益

无论是牛市还是熊市，基金的配置比例都不变

配置基金的目的

分散风险

优化收益

配置资产的要领

配置资产要根据市场环境做变化，做调整 基金的投资风格一定要有差异才能有效分散风险

例：若市场不是牛市，要减少偏股型基金的配置，同时增加债券型和货币型基金的配置

例：若上行空间较大，未来半年可配置40%的偏股型基金，30~40%的纯债基，20%的货币型基金

例：若投资者风险承受力高，可以相对增加股基的配置；若风险承受力低，则要降低偏股型基金的配置

买基金必看的指标

指标一：良好的业绩持续性

若一只基金过去持续表现良好，那么未来在类似环境中它表现好的可能性就比较大

指标二：成立时间，规模，分红情况

老基金可以综合多个指标，利用历史数据进行考察和分析

新基金成立时间短，可参考数据少，不确定因素多，需要长时间来考察

指标三：基金经理的表现

主要是基金经理操盘的，重要性非常大，不同的基金经理的投资理念和操作风格可能会有不同，更换基金经理后，基金的表现也会有所差异

指标四：市场环境和市场走势

首先预测未来市场环境和市场走势，然后选择擅长该市场的基金，这样胜算比较大

其他指标说明

净值

用单位净值的高低决定是否购买是不合适的，基金的价值在于其收益在未来的成长性

单位净值

指每份额基金当日的价值

累计净值

单位净值+历次累计单位派息金额

夏普比率

收益率 / 风险率，越大越好

跟踪基金必看的指标

看基金组合的整体收益

组合回报率和整体风险

看基金组合中的偏股型基金和偏债型基金等配置是否合理，是否适合市场环境

看个基表现是否适合市场环境

个基之间的相关性、行业配置、持股集中度

相关性过高，行业配置相似就达不到分散风险的效果了

基金经理

基金经理的更换

对基金影响可能是很大的

买卖基金所需的费用

认购费或申购费

认购费

指在基金发行期间购买的手续费

申购费

指基金成立后再购买的手续费

赎回费

指卖出基金时所需支付的手续费

转换费

指在同一基金管理公司管理的不同开放式基金之间的转换所需支付的费用

基金的交易费率

主动型基金的交易费 > 被动型基金的交易费（因为主动型基金的运营成本较高）

股基交易费率 > 债基交易费率 > 货基交易费率（货币基金一般没有申购费和赎回费）

购买基金的渠道

基金交易

直销机构：基金公司

代销机构：银行、券商、第三方销售

基金的赎回

基金调仓的注意事项

赎回某一只基金要看它对整个基金组合的配置的影响是什么

例：股基配多了，赎回赎的是债基，只能让股基份额更多，显然不合理

增、减基金时要注意相关性，基金组合中的基金风格要有一定差异

例：相关性很高的同类基金，多买一只其实影响并不大

怎样判断基金赎回的时间点

从组合角度

判断现在的组合配置适不适合未来的市场

从个基角度

赎回的基金是不是与未来市场相匹配，相匹配就不应该赎回，不匹配就应该赎回

关于止盈点和止损点

理解

基金没有所谓的止盈点或止损点，基金在目前无论盈利还是亏损，都是以沉没成本为依据， 没有参考意义，止和不止和目前的盈损无关，而是应该根据自己对未来的预测做决定

投资策略

如果判断这只基金未来不好，无论盈还是损都要停止

如果判断这只基金未来良好，无论盈还是损都要继续持有或者加大投资

基金定投的优势

种类

根据时间定投

概念

基金定投，俗称“懒人投资法”，它的特点是定期地去投资某一只基金

定投的方法

定投也是要按组合的方式做定投，通过组合分散风险

根据指数定投

概念

没有人能确定一定能在市场的最低点买入，所以可以根据市场跌的不同水平分批买入，分散择时的风险

定投的方法

根据上证指数或沪深300 等指数进行购买，指数每下降一个台阶，买入一部分基金

优势

淡化择时风险

一次性购买基金的买入时点很关键，需要投资者承担择时风险

种类

根据时间定投

概念

基金定投，俗称“懒人投资法”，它的特点是定期地去投资某一只基金

定投的方法

定投也是要按组合的方式做定投，通过组合分散风险

投入金额

平均投入

金字塔式投入

根据指数定投

概念

没有人能确定一定能在市场的最低点买入，所以可以根据市场跌的不同水平分批买入，分散择时的风险

定投的方法

根据上证指数或沪深300 等指数进行购买，指数每下降一个台阶，买入一部分基金

投入金额

平均投入

金字塔式投入

组合投资

投资技巧

无论投资基金、股票还是债券，一定都要有组合观念，组合的配置决定长期投资的效果

概念

马科维兹的均值—方差理论

风险用标准差衡量，收益用一段时间的年化收益率衡量

横轴代表风险，纵轴代表收益，而黄色的小点点代表不同风险收益的各类资产，蓝色的线代表最优配置，也就是在特定风险下收益最好的资产，或特定收益下风险最小的资产。所以我们的任务就是找到蓝线上面的点，如果没有最优的，我们就要找到最接近蓝线的（一个或多个）黄点。

夏普比率

概念

收益率 / 风险率

各类型基金夏普比率比较

结论

先从基金规模的角度看，夏普比率最高的为小盘基金。同时我们还注意到，小盘基金的样本数量非常少，这或许有两方面的解释。 第一，存续期超过三年的已经算是时间比较长了，但还保持着比较小的规模，这样的基金不多了。 第二，这些基金业绩这么好，肯定会受到资金追捧，慢慢就变成中盘、大盘基金了。由于样本数量较少，这组数据的可靠性就没有那么的强。 因此综合对比下来，相对大盘基金来说，我们更倾向于选择中小盘基金。

再从投资风格来看，成长型基金的夏普比率最高，其次是平衡型基金，两者相差不大，而价值型基金的夏普比率明显小于成长型和平衡型，可以看到主要原因是在收益方面差距较大。试想，作为理性、聪明的投资者，谁会冒着差不多的风险，获取明显少于其他两者收益的资产呢?所以，从夏普比率的这个角度来讲，价值投资不适合A股市场已经得到了验证。

所以优先选择中小盘的平衡型或成长型基金

最优股债配比

各类型基金进五年对比

不同股债比的组合收益、风险和夏普比率

因此，我们可以理解为，最优股债1:1的配比，其实是因为相比获取更高的收益来说，加入更多的债券资产，在增加组合的稳定性上的作用更大一些。

QDII基金

QDII基金与股票基金对比，风险大、收益低，夏普比率甚至还没有债券高。原因是QDII中有较多标的是投向于资源类的，比如石油、黄金和大宗商品等，而这些资源类的价格在过去的五年中表现较弱，其实投向标普、纳斯达克的QDII基金表现都非常的出色。

我国股票基金和债券基金相关性高达0.69，一旦出现系统性风险损失将会比较大。在选择QDII基金时，投资者应尽量回避长期下跌趋势的资源类QDII基金，除非大宗商品的价格有较为明显的趋势性的反转。资金配比方面，在国内市场系统性风险较大的时候，应适当增加QDII基金的配置比例，来分散国内市场的系统性风险。

构建最牛基金组合

资产配置

战略性资产配置

个人资产的整体性的规划和安排，反映投资者的长期投资目标，主要确定各大类资产，如股票、债券、海外、现金等的投资比例，以建立最佳长期资产组合结构

战术性资产配置

战术性资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时和选股，调节各大类资产之间的分配比例、以及各大类资产内部的具体构成，来管理短期的投资收益和风险

构建组合三步走

确定自己的投资风格

以平衡型为例

确定核心资产及配比（战略性资产配置）

确定货币基金及现金比例

根据投资100原则，25岁就配置25%