公司理财构架
2019-04-03 17:26:28 0 举报
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公司理财构架
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大纲/内容
公司理财构架
一、公司理财概述
公司理财产生于(19世纪末期)
在内部控制理财阶段,公司理财的重点内容是如何有效地(运用资金)
投资理财阶段重视两个理财内容:一是研究公司(最佳资本结构)的构成,二是研究(投资组合理论)
资金的运用、耗费、收回又称为(投资)
公司筹资的渠道主要有两大类,一是(自有资本),二是(借入资本)的筹集
公司的自有资本是通过吸收投资或发行股票等方式从(投资者)手中吸取的
公司的借入资本是通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式从(债权人)手中吸取的
二、财务报表分析
资产的实质是(经济资源)
公司所有者权益的金额为资产减去(负债)后的余额
资产负债表中的资产项目是按其(变现可能性)顺序排列的
收入是公司在销售商品,提供劳务及让渡资产使用权等日常经营活动中所形成的(经济利益)总流入
利润表中不同层次的利润依次为主营业务利润(营业利润)、利润总额和净利润
公司的期间费用包括营业费用、管理费用和(财务费用)
生产成本是由直接材料、直接人工和(制造费用)三个成本项目组成
现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为己知金额现金、价值变动风险很小的(投资)
现金流量表中的现金流量由三大部分组成,即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和(筹资活动)产生的现金流量
一般认为,流动比率保持在(2:1)的水平上是适宜的
根据经验,一般认为速度比率应保持在(1:1)的水平较为适宜
三、金融市场与货币时间价值
按证券是否为(首次发行)划分,金融市场可分为(一级市场)和(二级市场)
一级市场也叫发行市场
二级市场也叫流通市场
采用(单利)计算法,每一计息期的利息是相等的
将本金所产生的利息加入本金,以本利和作为计算各期利息的计息方法是(复利)
在一定时期内每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项称为(年金)
年金主要分为(普通年金)和(即付年金)两种
四、公司自由资本筹集
优先股的优先权表现在分配(股利)和公司剩余资产时的次序优先于普通股。
一般来讲,普通股享受(红利),优先股享受(股息)。
股利相关论是美国学者(格雷厄姆)和(多德)于1951年提出的。
我国上市公司在支付股票股利时的做法有(送股)和(配股)。
五、公司借入资本筹集
按照国际惯例,短期银行借款按有无担保分为,(信用借款)和(担保借款)。
融资租赁的具体形式主要有,(直接租赁),(返回租赁)和(杠杆租赁)。
在杠杆租赁中,出租人就是租赁资产的所有者,又是(借款者)。
公司利用商业信用筹资的具体形式通常有(应付账款)、(应付票据)和(预收货款)。
应付账款信用形式分为免费信用、有代价信用和(展期信用)。
在我国,规定应付票据期限最长不得超过(9个月)。
六、资本结构
留存收益成本的计算方法与(普通股)成本基本相同,只是不必考虑(筹资费用)。
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公司自有资本构成比例的大小关系到各投资主体在公司的控制权,决策权和(收益分配权)。
七、固定资产投资评估
在分析投资方案时,最重要也是最困难的步骤就是估计投资方案的(现金流量)。
通常是以(标准离差)作为衡量风险程度的依据。
一般地讲标准离差越大,风险性(越大)。
长期投资决策的非贴现法主要有(回收期法)和(年平均报酬率法)两种。
没有考虑时间价值。是非贴现法。
长期投资决策的贴现法主要有。(净现值法),(内涵报酬率法)和(获利能力指数法)三种。
使投资方案的净现值等于零时的贴现率称为(内涵报酬率)。
八、流动资产投资管理
公司持有现金的动机可分为(一般动机)。和(特殊动机)。
现金收入主要包括(营业现金收入)和其他现金收入两大部分。
现金支出主要包括(营业现金支出)和其他现金支出两大部分。
一般的讲,选择有价证券时,公司理财者应主要考虑(收益性)和(风险性)两大因素。
应收账款的作用包括:(促进销售)、(扩大市场)和(减少存货)。
信用的标准是赊购方的(信用等级)。
存货应当按照取得时的(实际成本)计价入账。
ABC控制法是由19世纪意大利经济学家。(帕累托)提出的,
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