指数基金
2023-01-08 17:20:38 0 举报AI智能生成
定投主力指数基金分类
作者其他创作
大纲/内容
沪深300
中证500
创业板指数
A股
恒生指数
H股指数
香港中小指数
港股
纳斯达克100
标普500
美股
宽基指数
定义：日常消费行业、主要消费行业。主要是维持我们正常生活所需要的各种消费品，例如饮料、酒、农副食品等
上证消费指数：从上海证券交易所挑选必需消费行业公司
上证消费80指数：从上海证券交易所挑选80家规模最大的必需消费行业公司
中证消费指数：从中证800指数，即沪深300指数和中证500指数中挑选必需消费行业公司。
全指消费指数：从所有上市公司中挑选必需消费行业公司，覆盖范围最广
指数
基金：？
而其中白酒公司的占比最高，超过50%。剩下的主要是乳制品、调味品、肉制品等公司。像我们熟悉的伊利、蒙牛、双汇、海天味业等，都属于食品饮料行业的公司。
A股收益率最高的行业之一
盈利稳定，现金流充沛，不需要再投入
中证食品饮料行业指数
天弘中证食品饮料指数基金（001631）
国泰国证食品饮料指数基金（160222）
基金
必需消费行业的主力：食品饮料行业，占90%
必须消费行业
优点：长牛、避险，经济危机中的避险板块
风险：相比必需消费行业，多了一个政策风险
优点是，规模大，场内、场外都能买，有利于头部医药股的发挥
缺点是，如果头部医药股出问题了，那受到的影响也比较大。属于高风险、高收益的医药行业指数基金
300医药行业指数：挑选了沪深300指数里的医药行业公司，主要是大型医药股
规模较小，不到1亿元，我们通常不考虑这样的品种
500医药行业指数：挑选了中证500指数里的医药行业公司，主要是中盘医药股
跟500医药行业指数基金一样，大部分规模也不大，只有汇添富中证医药卫生ETF规模符合我们的要求
中证医药行业指数：包含了300医药指数和500医药指数，基本覆盖了医药行业的大中盘股
广发基金的全指医药基金规模比较合适
全指医药行业指数：从整个A股中挑选医药行业公司，它覆盖的医药公司是最全的
国联安和天弘医药100比较合适，其中天弘医药100的费率比国联安的要低一些，如果看好中证医药100行业指数，可以考虑天弘医药100指数基金
中证医药100行业指数：挑选了市值最大的100家公司，等权重分配，每只股票分配比例都只有1%，定期平衡
其实从收益率的角度，这几只医药行业指数基金都还不错。不过，很容易出现“黑天鹅”风险，也容易受到政策影响。假如指数基金过于重仓某些医药股，其实还是有风险的。如果能做到足够分散，例如像中证医药100行业指数基金这样，每只成份股都只有1%左右的比例，那么，即使指数中某些股票出了问题，但是对整体的影响并不大。如果愿意承担一些风险，可以选择全指医药行业指数基金，或者300医药行业指数基金。
建议
医药行业
需求比必需消费弱，有一定周期性
受益于人口红利，特别是人均消费金额的提升
如果某只可选消费行业的个股，在升级换代中被替换掉了，那么对投资者来说就会有很大的风险。所以对普通投资者来说，投资可选消费行业的指数是个不错的选择，指数囊括了一系列的相关股票，可以避免投资个股的风险
具有升级换代的特性
特点：升级换代快，有周期性
如：高档手机、汽车、大家电
定义：可以提升生活质量，但并非刚需
广发中证全指可选消费ETF连接A（001133）
广发中证全指可选消费ETF（159936）
可选消费行业
相比宽基指数，收益更高，但波动更大，更容易受到政策、行业意外事件的影响
行业指数基金如何选择
分类
行业指数
普通投资者优先从宽基指数基金开始入手，因为这类基金相对容易理解和分析，而行业指数基金需要对行业有一定理解，才能做好投资
注：
分类方式一
市值加权
股息率
估值指标
持股收息的最佳选择
红利指数
•营业收入：公司过去5年营业收入的平均值。
•现金流：公司过去5年现金流的平均值。
•净资产：公司在定期调整时的净资产。
•分红：公司过去5年分红总额的平均值。
中证基本面50
对应指数
基本面指数
公司市值/公司盈利
市盈率
公司市值/公司净资产
市净率
公司市值/现金流量
市现率
现金分红/公司市值
同一个股票品种来看，市盈率、市净率、市现率越低，股息率越高，这个品种的投资价值也会越高
比基本面指数多了一个公司市值的指标
沪深300价值指数
价值指数
波动率越低的股票，收益越好
基于中证500指数，挑选了150只波动率最低的股票
波动率加权
为避免集中于某个行业，对行业股票数量进行限制
中证500行业中性低波动指数
低波动指数
策略加权指数基金收益可能更好，但承载不了太多的资金，是一个小而美的品种
特点
策略加权
分类方式二
消费、医药行业指数基金
部分策略加权指数基金
高
宽基指数基金
中
部分行业指数基金、个股
低
长期收益等级
通常我们定投时，可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主，以优秀行业指数基金为辅
宽基指数基金比较稳健，适合作为投资主力。优秀行业指数基金长期收益出色，可以提高我们的定投收益效果。这样的思路，更适合普通投资者
如何决策
指数基金
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